財務(wù)風(fēng)險分析方法(進(jìn)一步完善交通運輸業(yè)財務(wù)風(fēng)險防范的策略分析)

隨著市場經(jīng)濟的發(fā)展,交通運輸企業(yè)面臨著越來越激烈的外部競爭,財務(wù)風(fēng)險便隨著公司外部競爭的加劇應(yīng)運而生。在交通運輸領(lǐng)域,加強對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識,建立與完善行業(yè)財務(wù)監(jiān)管的自我約束機制與風(fēng)險防范問題研究的有效性和合理性分析,顯得日益重要,它不僅能合理配置交通建設(shè)資源,有效提高社會效率,而且更能防范和處置來自于行業(yè)內(nèi)外的各種財務(wù)風(fēng)險或經(jīng)營風(fēng)險。因此,交通運輸企業(yè)如何有效地防范或規(guī)避財務(wù)風(fēng)險所帶來的一系列嚴(yán)重后果,是每個經(jīng)營者必須考慮的問題。因此本文旨從財務(wù)風(fēng)險的基準(zhǔn)定位開始,逐步加深對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識,并對我國交通運輸業(yè)財務(wù)監(jiān)管的自我約束機制與風(fēng)險防范體系問題的影響因素作進(jìn)一步分析,繼而提出相應(yīng)的建設(shè)性意見。

—、財務(wù)風(fēng)險的基準(zhǔn)定位分析

風(fēng)險常指某一行動的結(jié)果具有一定的變動性和不確定性。當(dāng)某一行動的結(jié)果具有多種可能而不能具體肯定時,就叫作風(fēng)險;反之,若對某一行動的結(jié)果很肯定,即無風(fēng)險。從財務(wù)監(jiān)督與管理的角度而言,人們常常對風(fēng)險懷有懼怕或反感心理,易將風(fēng)險與損失片面地劃上等號。實際上,風(fēng)險可能帶來某種超出預(yù)期的收益,呈現(xiàn)出其有利的一方面;但風(fēng)險本身不一定就是能帶來超出預(yù)期的損失,它也有其不利的一方面。財務(wù)風(fēng)險是公司財務(wù)活動中客觀存在的因素,它產(chǎn)生于公司財務(wù)活動本身的多元性、財務(wù)環(huán)境的復(fù)雜性和人們認(rèn)識的局限性。所以,我們可以將交通運輸領(lǐng)域的財務(wù)風(fēng)險理解為,由于各種影響或制約運輸運作的變動性因素和不確定性因素,致使公司的財務(wù)收益與預(yù)期收益發(fā)生某種偏離,進(jìn)而出現(xiàn)蒙受損失的機率或可能性。

公司的財務(wù)風(fēng)險也有其自身獨有的特定性和內(nèi)在的規(guī)律性,只有洞悉其內(nèi)在的特征和機理,我們才能做到有的放矢,并作出相應(yīng)的決策,進(jìn)而以成本取小化來博取利潤最大化。公司組織系統(tǒng)的運作必然伴隨著系統(tǒng)的財務(wù)風(fēng)險。就交通運輸企業(yè)而言,其公司經(jīng)營過程同樣表現(xiàn)為物資流動、資金運動和信息運動三大相互交織的運動過程,但由于公司內(nèi)部和外部各種風(fēng)險因素的存在,其三大運動過程都可能在時間上出現(xiàn)間斷,在形態(tài)轉(zhuǎn)換中發(fā)生停滯,最終使得公司產(chǎn)經(jīng)營的未來實際結(jié)果可能偏離公司的預(yù)期目標(biāo),這種可能性的存在將會導(dǎo)致公司發(fā)生經(jīng)營總風(fēng)險,并具體表現(xiàn)為物資流風(fēng)險、資金流風(fēng)險和信息流風(fēng)險。但物資流風(fēng)險、信息流風(fēng)險最終都從財務(wù)風(fēng)險中反映出來,故財務(wù)風(fēng)險是公司經(jīng)營總風(fēng)險的集中體現(xiàn),并成為公司經(jīng)營總風(fēng)險的核心和落腳點。

財務(wù)風(fēng)險的特性主要表現(xiàn)為:

(1)客觀性和現(xiàn)實性。即運輸行業(yè)的財務(wù)風(fēng)險也是不以人的意志為轉(zhuǎn)移而客觀存在的。也就是說,風(fēng)險無時不在,無處不存,我們只能通過各種技術(shù)手段來診斷它和克服它。公司財務(wù)活動本身就存在著能夠?qū)崿F(xiàn)預(yù)期的運載目標(biāo)和不能實現(xiàn)預(yù)期的運載目標(biāo)兩種可能性結(jié)果,這就意味著不能實現(xiàn)預(yù)期運載目標(biāo)就無法完成預(yù)期經(jīng)營利潤的財務(wù)風(fēng)險始終是客觀存在的。比如在運輸過程中,有對車輛進(jìn)行日常維保的現(xiàn)實需要,如果需要維修保養(yǎng)的程度較嚴(yán)重,維修的時間過長,則會影響車輛班次的正常調(diào)度, 影響經(jīng)營業(yè)績,從而導(dǎo)致運輸行業(yè)財務(wù)風(fēng)險的客觀存在。所以需要公司各管理層清醒地認(rèn)識到風(fēng)險的客觀性和現(xiàn)實性,而不能逃避現(xiàn)實,更不能對風(fēng)險視而不見,風(fēng)險控制管理已成為市場經(jīng)濟健康、持續(xù)發(fā)展的內(nèi)在客觀要求。

(2)全面性和系統(tǒng)性。即財務(wù)風(fēng)險貫穿于公司財務(wù)管理活動的全過程,并體現(xiàn)在多種財務(wù)關(guān)系上。運輸公司與一般經(jīng)營公司一樣,同樣存在著各類資金籌集、資金運用、資金積累、資金分配等財務(wù)活動,這些活動的每一個階段或個中的每一個環(huán)節(jié)都可能會出現(xiàn)某種財務(wù)風(fēng)險。從運輸行業(yè)的系統(tǒng)性來看,運輸過程中有些風(fēng)險可以被分散掉,有些則不能。無法分散的屬于系統(tǒng)風(fēng)險,它是影響整個公司的因素引起的風(fēng)險,如高利率、通貨膨脹等發(fā)生意外的、非預(yù)期的變動。那么能夠分散掉的屬于非系統(tǒng)風(fēng)險,它是發(fā)生于個別公司的特有事件造成的風(fēng)險,如公司工人罷工、某條道路堵塞、訴訟失敗等隨機發(fā)生的,只影響部份單位而不會對整個公司運作產(chǎn)生太大的影響。所以財務(wù)風(fēng)險管理是一項復(fù)雜的系統(tǒng)工程,它要求我們運用系統(tǒng)的觀點來全面認(rèn)識風(fēng)險、防范風(fēng)險和控制風(fēng)險。

(3)可變性和不確定性。由于運作環(huán)境的復(fù)雜多變,影響公司財務(wù)活動的各種因素也在不斷發(fā)生變化,財務(wù)風(fēng)險亦具有一定的可變性,即在一定條件下、一定時期內(nèi)有可能發(fā)生,也有可能不發(fā)生。這增加了我們事前準(zhǔn)確把握財務(wù)風(fēng)險大小的難度,也意味著公司的財務(wù)狀況具有嚴(yán)重的不確定性或不可預(yù)測性。比如在交通運輸過程中,隨時都可能因雪、雨、霧等某種惡劣的氣候條件或洪澇、塌方、地震、臺風(fēng)、火災(zāi)等自然災(zāi)害受到一定的威脅, 導(dǎo)致道路阻斷暫時無法正常通行,從而減少公司的經(jīng)營業(yè)績,這些不可確定的因素都會使公司隨時有承擔(dān)風(fēng)險的可能性。

(4)可控性和動態(tài)性。運輸行業(yè)的最大隱患莫過于人身安全的隱患,其最終落腳點都離不開經(jīng)濟范疇,必須重視運輸領(lǐng)域中的事前預(yù)測、事中控制和事后分析的環(huán)節(jié),增大安全系數(shù),減少人身傷亡與財產(chǎn)損失。為此,管理層在事前需要以積極的心態(tài)去把握財務(wù)風(fēng)險的運行規(guī)律,以動態(tài)的觀點辯證地面對特定風(fēng)險。事中力求以科學(xué)、準(zhǔn)確、客觀、全面的指標(biāo)體系,采取適當(dāng)?shù)姆椒ㄔ谝欢ǖ募夹g(shù)輔助下加以識別和控制,使風(fēng)險防范管理機制切實可行。事后以客觀評價的方式對風(fēng)險管理進(jìn)行分析總結(jié),使公司的財務(wù)管理目標(biāo)由靜態(tài)效率轉(zhuǎn)向為動態(tài)效率。例如在運輸公司的融資渠道中,很大一部分還是主要依靠銀行貸款,其貸款的還款期限通常要依據(jù)于項目預(yù)期科學(xué)、準(zhǔn)確、客觀地測算出投資回報期,要動態(tài)地考慮已到還款期限,而項目還未達(dá)到預(yù)期回報率的種種情況,規(guī)避銀企雙方的經(jīng)營風(fēng)險。

(5)依存性和促進(jìn)性。風(fēng)險總是伴隨著收益而存在,回避風(fēng)險無疑就是放棄收益。運輸行業(yè)的收益普遍可觀,具備一定的穩(wěn)定性,但其風(fēng)險也較高,我們?nèi)艋乇苓\載風(fēng)險無疑也就放棄了獲取收益的機會。所以公司的收益性與風(fēng)險性之間存在著一定的依存關(guān)系,即風(fēng)險越大收益越高,風(fēng)險越小收益越低。作為公司管理層,只有正視它并積極構(gòu)建充分、高效的風(fēng)險管理體系,才能在合理規(guī)避經(jīng)營中可能存在的重大風(fēng)險的同時實現(xiàn)收益的最大化。但我們從另一方面來思考,財務(wù)風(fēng)險能影響公司生產(chǎn)經(jīng)營活動的連續(xù)性、經(jīng)濟效益的穩(wěn)定性和生存的安全性。財務(wù)風(fēng)險的存在同樣可以激勵或促使公司采取措施防范財務(wù)風(fēng)險,促使公司進(jìn)一步改善管理結(jié)構(gòu),提高資金利用效率,提高經(jīng)濟效益。

二、公司財務(wù)風(fēng)險的影響因素分析

隨著市場競爭形勢的嚴(yán)峻和經(jīng)濟全球化步伐的加快,交通運輸行業(yè)所面臨的理財環(huán)境顯得更為復(fù)雜與重要,使人們更加深刻地認(rèn)識到財務(wù)風(fēng)險管理在公司穩(wěn)健經(jīng)營和發(fā)展中的深刻內(nèi)涵。而目前,相關(guān)的理性認(rèn)識與理論研究還相對滯后,給我國的風(fēng)險管理帶來了較大的隨意性和被動性,許多公司的財務(wù)風(fēng)險管理仍只停留在事后分析環(huán)節(jié),再加上財務(wù)風(fēng)險管理理念和方法論不同步,沒有形成一套戰(zhàn)略性和有效性的財務(wù)風(fēng)險管理體系,以致造成財務(wù)制度無效和管理失控。當(dāng)然,在當(dāng)前市場經(jīng)濟的激烈競爭中,公司不存在任何財務(wù)風(fēng)險也是不可能的,關(guān)鍵是我們要從公司的戰(zhàn)略高度對財務(wù)活動的過程風(fēng)險進(jìn)行因素分析,夯實管理基礎(chǔ),徹底解決風(fēng)險所帶來的各種損害。綜合起來看主要有以下幾個方面的影響因素。

1.宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變?yōu)樨攧?wù)風(fēng)險顯現(xiàn)了誘因

交通運輸業(yè)同樣需要考慮適宜其健康有序發(fā)展的宏觀理財環(huán)境,外部環(huán)境變化可能為公司帶來某種機遇,也可能使公司面臨一定挑戰(zhàn),如果不能適應(yīng)復(fù)雜而多變的外部環(huán)境,必然會給公司帶來某種威脅或障礙。當(dāng)前比較突出的是國際原油價格居高不下、燃?xì)夤?yīng)漸趨緊張、中國宏觀調(diào)控效果逐步顯現(xiàn)等因素,導(dǎo)致國際經(jīng)貿(mào)變數(shù)增多,致使公司資金供給短缺,資金成本升高,行業(yè)外部運營環(huán)境的潛在風(fēng)險加大。例如,在燃料方面,汽油價格上漲,會給交通運輸行業(yè)增加運營成本,相應(yīng)減少利潤,無法實現(xiàn)預(yù)期的收益。在利率方面,銀行存貸款利率的變動必然會產(chǎn)生利率風(fēng)險,包括支付利息過多的風(fēng)險、產(chǎn)生利息的投資發(fā)生虧損的風(fēng)險和不能履行償債義務(wù)的風(fēng)險。在市場方面,路網(wǎng)延伸效應(yīng)、貨車超載治理等市場風(fēng)險因素也會對財務(wù)風(fēng)險有很大的影響。在復(fù)雜多變的宏觀環(huán)境的誘導(dǎo)下,在公司內(nèi)部不健全、不完備的微觀環(huán)境的支撐下,導(dǎo)致公司財務(wù)管理系統(tǒng)缺乏應(yīng)對外部環(huán)境變化的適應(yīng)能力和應(yīng)變能力。具體表現(xiàn)在公司不能對外部環(huán)境的變化進(jìn)行科學(xué)的預(yù)見,反應(yīng)滯后,舉措不力,由此誘顯財務(wù)風(fēng)險。

2.理念上還存在一定偏差,意識形態(tài)相對受限為財務(wù)風(fēng)險埋下了禍根。

交通運輸屬于第三產(chǎn)業(yè),有其市場性特點,但也有其服務(wù)性功能。許多公司對財務(wù)風(fēng)險的認(rèn)識還有一定的誤區(qū):一是有的經(jīng)營管理者對風(fēng)險知識掌握不多,理解風(fēng)險內(nèi)涵的深度不夠,認(rèn)識上跟不上市場經(jīng)濟發(fā)展的需要。二是有的公司管理層對風(fēng)險控制系統(tǒng)的建立和實施重視不足,忽視了它在業(yè)務(wù)運行過程中的相互影響、相互監(jiān)督制約的動態(tài)機制,對它的調(diào)控方式和控制方法沒有從整體上認(rèn)知,也就是說只注意其內(nèi)部管理控制,而忽視其風(fēng)險控制。其意識形態(tài)反映出人們對交通運輸活動中的風(fēng)險控制建設(shè)在認(rèn)知上還不夠完整、不夠透徹,在理解上還有偏差、有誤區(qū),這正是導(dǎo)致控制措施難以發(fā)揮有效作用的潛意識因素。公司只要有財務(wù)活動,就必然存在某種財務(wù)風(fēng)險。隨著市場經(jīng)濟的不斷深入和交通運力的大幅投入,各大公司為了搶占更多的目標(biāo)市場和提升自己的競爭力,都紛紛開辟新的營運路線,尋求新的利潤增長點。因此在開辟新的營運路線之前,公司的風(fēng)險測算與盈虧預(yù)測將給公司帶來關(guān)鍵性的作用。當(dāng)前我國交通運輸業(yè)管理的主體模式還是政府干預(yù)較多,這種模式勢必給公司的財務(wù)管理帶來風(fēng)險,如領(lǐng)導(dǎo)者集權(quán)現(xiàn)象比較嚴(yán)重,對財務(wù)管理的理論方法缺乏其應(yīng)有的認(rèn)知和研究,風(fēng)險意識淡薄,嚴(yán)重影響公司資產(chǎn)的流動性及安全性,其潛在的財務(wù)風(fēng)險越來越成為一道難以逾越的鴻溝,對公司的可持續(xù)發(fā)展埋下了禍根。

3.行業(yè)內(nèi)的無序化競爭為財務(wù)風(fēng)險呈現(xiàn)了隱患

作為交通運輸企業(yè),主要有客運和貨運兩大市場。這里單從公路客運業(yè)來看,公路客運根據(jù)營運區(qū)域可分為縣(市)境內(nèi)客運、跨縣(市)客運、跨地(市)客運、跨省(市)客運等幾個層面,其導(dǎo)致的風(fēng)險主要有運載競爭風(fēng)險、旅客意外傷害風(fēng)險、假日經(jīng)濟帶來的突擊風(fēng)險和客運站場的意外風(fēng)險等。隨著中國道路特別是高速公路的迅猛發(fā)展,客運業(yè)收益穩(wěn)定,價格彈性小,客運市場漸趨飽和,客源分流趨勢明顯財務(wù)風(fēng)險分析方法,擁有較大車隊和網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢的公司市場定位良好,小客運公司和個體車輛大量充斥其間,規(guī)模競爭日趨激烈??h(市)境內(nèi)客運及跨縣(市)客運的運營大多可對個體經(jīng)營者進(jìn)行招標(biāo),因此其營運主體多、小、散、亂,市場競爭較為激烈且處于無序狀態(tài);跨地(市)客運及跨?。ㄊ校┛瓦\的運營資格的審批非常嚴(yán)格,對運營企業(yè)的資產(chǎn)、人員、內(nèi)部管理等都有比較高的要求,因此形成了市場進(jìn)入壁壘。另外,由于目前存在著地方保護,外省市客運企業(yè)只有與當(dāng)?shù)乜瓦\企業(yè)聯(lián)營才能進(jìn)入當(dāng)?shù)貐^(qū)域,因此目前區(qū)級和省級線路客運市場處于不公平和無序競爭狀態(tài),給企業(yè)經(jīng)營帶來風(fēng)險。另外,公路客運業(yè)受商業(yè)周期性的影響較大,假日經(jīng)濟成分突出,帶動客運增長的效應(yīng)已充分顯現(xiàn)。如“春運”、“五一”、“暑運”、“國慶”等長假,已成為全年客運幾大高峰。客運量的增加雖然給客運公司帶來了難得的機遇,但對運輸企業(yè)的接待能力、公司車輛的管理調(diào)度、途中的行車安全與服務(wù)質(zhì)量都將是嚴(yán)峻考驗,進(jìn)而呈現(xiàn)出財務(wù)風(fēng)險的隱患。

4.財務(wù)決策缺乏科學(xué)依據(jù),為財務(wù)風(fēng)險提供了可能。

單從公路運輸而言,我國公路在客運量、貨運量、客運周轉(zhuǎn)量等方面均遙遙領(lǐng)先于其他運輸方式的總和。隨著公路車輛治超的深入,貨運量將保持較快的增長,運價水平逐漸回落,運輸市場將出現(xiàn)供大于求的局面。根據(jù)交通部規(guī)劃,到2010年,公路總里程要達(dá)到210萬至230萬公里,全面建成“五縱七橫”國道主干線,目前人口在20萬以上的城市高速公路連接率將達(dá)到90%,高速公路總里程達(dá)到5萬公里。所以我國的交通運輸面臨著可待續(xù)發(fā)展的契機,為發(fā)揮行業(yè)優(yōu)勢,提升核心競爭力,必須對公司的財務(wù)活動進(jìn)行合理運籌,其首要環(huán)節(jié)就是必須進(jìn)行全局性、前瞻性和科學(xué)性的財務(wù)決策。目前,我國公司的財務(wù)決策普遍存在著個人決策、經(jīng)驗決策或主觀決策的現(xiàn)象,容易導(dǎo)致決策失誤,進(jìn)而產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險。比如,在運輸公司中常常需要投入大量的運載工具,而這些運載工具往往都是投資價值大、回收期長的固定資產(chǎn),所以我們必須對固定資產(chǎn)購置進(jìn)行科學(xué)決策。如果對資產(chǎn)投資的可行性缺乏周密細(xì)致的分析和研究,或者決策者對投資風(fēng)險的認(rèn)識不足,或者決策所依據(jù)的經(jīng)濟信息不全面、不真實,或者決策者的決策能力低下等人為因素,導(dǎo)致投資決策失誤,盲目投資致使投資項目不能獲得預(yù)期的收益,投資無法按期收回,就會影響公司的長期償債能力,也就為公司的財務(wù)風(fēng)險提供了可能。

5.財務(wù)控制薄弱,制度建設(shè)相對滯后,為財務(wù)風(fēng)險滋生了土壤。

歷史學(xué)家湯因比曾言:“一個國家乃至一個民族,其衰亡是從內(nèi)部開始的,外部力量不過是其衰亡前的最后一擊。”公司內(nèi)部財務(wù)關(guān)系混亂是我國公司產(chǎn)生財務(wù)風(fēng)險的又一重要原因。近年來,我國以干線鐵路、高速公路、樞紐機場、國際航運中心為重點,大力推進(jìn)我國交通運輸基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè),各種運輸方式發(fā)展迅速,基本緩解了運輸業(yè)的“瓶頸”狀況,但發(fā)展不夠均衡,供需矛盾仍未根本解決,對先進(jìn)交通運輸技術(shù)設(shè)備的需求越來越大,交通運輸技術(shù)設(shè)備市場競爭更趨激烈。在交通運輸硬件設(shè)施改造極其活躍的同時,我們有的單位內(nèi)部管理的軟件建設(shè)卻不同步,也未形成完整的風(fēng)險控制體系。一是有的單位為了人為減輕工作負(fù)擔(dān),在經(jīng)營過程中不重視必要的原始記錄和確認(rèn),使各部門或流程間的財務(wù)數(shù)據(jù)得不到真實而有效的控制,缺乏可追溯性;二是有的單位內(nèi)部的相關(guān)內(nèi)控制度零散或根本就未納入單位的財務(wù)管理章程,缺乏一定的完整性;三是有的單位雖然建立了內(nèi)控制度,但束之高閣,放任自流,整個制度的運行情況無人問津,出事后相互推諉,相互指責(zé),以致不能正常獎懲,這不僅導(dǎo)致工作效率的低下,還嚴(yán)重挫傷了員工的工作積極性,缺乏可操作性;四是規(guī)模性或集團性發(fā)展起來的交通運輸業(yè),屬于老基業(yè)新發(fā)展,其內(nèi)部會計控制制度對新技術(shù)、新問題的研究不很充分,應(yīng)對財會領(lǐng)域中各種新問題的能力還有一定局限,以致在制度建設(shè)上還存在著一定的滯后性。在公司內(nèi)部各部門之間及公司與上級公司之間,在資金管理及使用、利益分配等方面存在權(quán)責(zé)不明,使資金的安全性、完整性無法得到保障,由此滋生經(jīng)營風(fēng)險。

6.財務(wù)杠桿的負(fù)效應(yīng)為財務(wù)風(fēng)險種下了惡果

無論是客運或貨運企業(yè),往往都需要采用一定的融資方式來負(fù)債經(jīng)營,銀行和其他金融機構(gòu)是公司主要的融資渠道,公司應(yīng)付債務(wù)的利息和優(yōu)先股的股利通常都是相對不變的。財務(wù)杠桿就是由于其固定性財務(wù)費用的存在,公司息稅前利潤的變化所引起的每股收益大幅度變動的現(xiàn)象。公司負(fù)債經(jīng)營有利有弊,而問題的關(guān)鍵在于合理把握債務(wù)的“度”,趨利避害。一方面,當(dāng)公司借入資金的規(guī)模和利率水平一經(jīng)確定,而公司所負(fù)擔(dān)的利息水平相對不變,息稅前利潤增大時所負(fù)擔(dān)的利息就會減少,股權(quán)資本的收益率就會提高。另一方面,公司為取得財務(wù)杠桿利益而利用負(fù)債資金時,也大大增加了其破產(chǎn)機會或普通股利潤大幅度變動所帶來的財務(wù)風(fēng)險,若息稅前利潤下降,公司仍要支付固定的利息,股權(quán)資本收益率不僅不上升,反而會隨著負(fù)債比重的提高而大幅度的下降,尤其是有的公司自身規(guī)模較小,貸款投資所占的比重較大,所面臨的財務(wù)風(fēng)險也就更大。可見,對公司來講,合理的債務(wù)安排,有利于降低公司的資金成本,能夠給股東帶來超額利潤;如果安排欠妥,就會加大公司的經(jīng)營虧損,使公司陷入財務(wù)危機,從而增加公司的財務(wù)風(fēng)險。

在市場經(jīng)濟條件下,公司財務(wù)風(fēng)險的影響因素還有許多,我們必須重視和認(rèn)真加以分析,以提高公司的經(jīng)濟效益。

三、財務(wù)風(fēng)險的防范策略分析

在我國的交通運輸體系中,公路、鐵路、水運、航空與管道五種現(xiàn)代運輸方式各有其運作特點和適用范圍,它們通過現(xiàn)代管理和服務(wù)水平的競爭,著力發(fā)揮其行業(yè)優(yōu)勢,并都相繼取得長足的發(fā)展。財務(wù)風(fēng)險存在于財務(wù)管理工作的各個環(huán)節(jié),不同的財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的具體原因不盡相同。在激烈的市場競爭中,通過對風(fēng)險的防范和控制,可以在一定程度上減少公司的財務(wù)風(fēng)險。因而,如何防范或化解公司的財務(wù)風(fēng)險是公司財務(wù)管理工作的關(guān)鍵環(huán)節(jié),我們應(yīng)從以下幾個方面采取對策防范公司的財務(wù)風(fēng)險。

1.樹立風(fēng)險防范意識,形成內(nèi)部管理規(guī)范化。

風(fēng)險防范的關(guān)鍵在于人。因此,行業(yè)或公司要組織員工采取以會代訓(xùn)或長會短訓(xùn)的形式加強風(fēng)險防范操作的學(xué)習(xí),樹立正確的風(fēng)險防范意識。主要應(yīng)從以下幾個方面入手:一是完善交通運輸單位的內(nèi)部控制環(huán)境??刂骗h(huán)境是現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部控制的核心,它首先要求各個管理層必須具有全局控制意識,以便在企業(yè)內(nèi)部形成一個有利于全面貫徹執(zhí)行風(fēng)險防范的控制環(huán)境。作為交通運輸業(yè), 企業(yè)經(jīng)營的成功理念又主要決定于員工對單位風(fēng)險控制制度的遵循意識。管理者應(yīng)把單位的風(fēng)險控制理論貫穿于全員,形成全員的風(fēng)險防范意識,注重風(fēng)險防范的實效,提高風(fēng)險防范的實用性和有效性;二是要加快交通運輸實體自身的文化建設(shè),把單位的風(fēng)險防范意識作為單位文化建設(shè)和經(jīng)營宗旨的重要組成部分,自覺養(yǎng)成風(fēng)險觀念,企業(yè)在培養(yǎng)自身文化時,應(yīng)避免一種只注重局部和短期效益的企業(yè)文化,而應(yīng)保持一種積極、向上、健康的文化氛圍,并與企業(yè)的經(jīng)營目標(biāo)保持一致;三是在單位內(nèi)部營造一個良好的企業(yè)文化氛圍,并不斷提升員工的文化素質(zhì),以利樹立風(fēng)險防范意識,形成單位內(nèi)部的規(guī)范化管理。

2.完善行業(yè)規(guī)章,正確處理好各層級管理關(guān)系。

風(fēng)險防范是建立在公司內(nèi)部控制組織基礎(chǔ)之上,是牽制、制約各項經(jīng)濟業(yè)務(wù)的規(guī)章制度的程序之保障。對財務(wù)風(fēng)險的管理與控制要在公司統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)的前提下,實行分級分權(quán)管理的管理辦法,所以它必須依賴于公司的層級組織管理機構(gòu),才能全面、系統(tǒng)、完整、高效地發(fā)揮作用。因此在協(xié)調(diào)處理交通運輸行業(yè)內(nèi)部的各層級工作關(guān)系時,必須注意處理好以下幾對關(guān)系:一是正確處理好內(nèi)部風(fēng)險控制與外部風(fēng)險控制之間的關(guān)系,兩者相互交融,相互促進(jìn),各有側(cè)重,我們強調(diào)內(nèi)部風(fēng)險控制并不排斥外部的管理控制;二是正確處理好業(yè)務(wù)發(fā)展與風(fēng)險防范控制之間的關(guān)系,堅決摒棄只重視業(yè)務(wù)經(jīng)營而忽視風(fēng)險防范的工作作風(fēng),要切實把風(fēng)險防范工作落到實處;三是正確處理好單位風(fēng)險控制體系建設(shè)與單位法人治理結(jié)構(gòu)之間的關(guān)系,交通運輸單位風(fēng)險控制體系建設(shè)需要強有力的單位法人的治理結(jié)構(gòu)來支撐,而完善的法人治理結(jié)構(gòu)的形成,又有利于內(nèi)部會計控制制度的健全;四是正確處理好單位風(fēng)險控制體系的設(shè)計與過程控制之間的關(guān)系,如果一個單位風(fēng)險控制體系設(shè)計周全,但疏忽內(nèi)控的過程控制,那只能是形式主義,有了良好的風(fēng)險控制體系就必須努力地付諸實踐,才能真正提高單位的內(nèi)部管理水平。

3.創(chuàng)造良好的理財環(huán)境,提升公司的核心競爭力。

所謂風(fēng)險管理的理財環(huán)境就是指對公司經(jīng)營活動及風(fēng)險防范控制系統(tǒng)產(chǎn)生重要影響的各種外在條件,并對研究系統(tǒng)有著間接影響的一切因素之總和。它是公司企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營不可忽視的因素,是企業(yè)經(jīng)營管理賴以生存和發(fā)展的土壤。企業(yè)進(jìn)行生產(chǎn)經(jīng)營活動、制定財務(wù)決策和成本控制與考核都離不開對風(fēng)險防范管理環(huán)境的分析與研究。比如就交通運輸行業(yè)內(nèi)外也存在著一定的競爭環(huán)境,它是經(jīng)濟系統(tǒng)得以正常運行的潛動力,它們之間的競爭不僅體現(xiàn)在運載工具的數(shù)量和運載過程的服務(wù)質(zhì)量上,而且還擴展到交通違規(guī)與事故的減少和燃油成本的節(jié)約上。就整個市場而言,成本上的競爭能促使企業(yè)用更科學(xué)、更先進(jìn)的方法來降低資源、資金和人力的消耗,減少運載過程中的跑冒滴漏的浪費現(xiàn)象,且達(dá)到優(yōu)質(zhì)高效的服務(wù),對經(jīng)濟發(fā)展起推動作用。但對企業(yè)自身來說,競爭既是機遇,又是挑戰(zhàn)。競爭環(huán)境促使企業(yè)運用系統(tǒng)科學(xué)原理加以成本控制,在企業(yè)內(nèi)部形成一種競爭機制,樹立成本競爭機制,廣泛開展上下游價值鏈的開發(fā),即從產(chǎn)品在市場上能被承認(rèn)接受的價格開始,每個環(huán)節(jié)逐步剖析其潛在效益,從后向前核定,從而使公司的成本管理深入到基層,挖掘各作業(yè)層的增值潛力,增強市場競爭力,從而有效防范因競爭帶來的各種財務(wù)風(fēng)險。只有這樣才能使公司為自己創(chuàng)造良好的融資環(huán)境。

4.提高財務(wù)決策的科學(xué)化水平,防止因決策失誤而產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。

管理的重心在于經(jīng)營,而經(jīng)營的重心在于決策,合理的決策為經(jīng)營目標(biāo)的實現(xiàn)提供了行為的起點。因此,公司財務(wù)決策作用在于保證經(jīng)營管理行為的合理性和有效性,決策涉及到公司經(jīng)營和資本運作的各個領(lǐng)域,決策分析的最終目的是選出最優(yōu)方案,選優(yōu)的標(biāo)準(zhǔn)主要是看經(jīng)濟效益的高低,而影響經(jīng)濟效益高低的決定性因素則是分析、研究各項成本指標(biāo)。所以我們要以科學(xué)、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)捻椖繘Q策方法,對投資貸款的投放保持謹(jǐn)慎,實施客戶區(qū)域細(xì)分,以單筆貸款風(fēng)險調(diào)整收益最大化為基礎(chǔ),提高行業(yè)研究與宏觀經(jīng)濟周期判斷的精確度與實踐性,理性決策貸款的額度。因此,必須正確認(rèn)識公司財務(wù)決策行為,經(jīng)驗決策和主觀決策都會加大決策失誤的概率。為防范財務(wù)風(fēng)險,公司應(yīng)通過會計政策和會計策略來解決現(xiàn)階段和未來的公司財務(wù)風(fēng)險問題,對每一項具體的財務(wù)活動全面分析其盈利性、流動性和安全性,按照風(fēng)險和收益均衡的要求來決定采取何種方案。比如對于一個投資項目財務(wù)風(fēng)險分析方法,公司應(yīng)該從各個角度去加以分析和研究,要考慮國家的投資政策、市場的供求變化,還要組織高技術(shù)的專門人才,制定多種方案、采取科學(xué)的方法,從中選取最優(yōu)的投資方案,從而可以避免財務(wù)決策失誤所帶來的財務(wù)風(fēng)險。

5.建立財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制,構(gòu)筑防范財務(wù)風(fēng)險的屏障。

財務(wù)風(fēng)險預(yù)警是在財務(wù)風(fēng)險實際發(fā)生之前,捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動,度量某種狀態(tài)偏離預(yù)警線的強弱程度,并適時發(fā)出預(yù)警信號,以利預(yù)防和為采取適當(dāng)對策爭取時間。因此公司需建立實時、全面、動態(tài)的財務(wù)預(yù)警系統(tǒng),對公司在經(jīng)營管理活動中的潛在風(fēng)險進(jìn)行實時監(jiān)控。財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)貫穿于公司經(jīng)營活動的全過程,以公司的財務(wù)報表、經(jīng)營計劃及其他相關(guān)的財務(wù)資料為依據(jù),利用財會、金融、公司管理、市場營銷等理論,采用比例分析、數(shù)學(xué)模型等方法,發(fā)現(xiàn)公司存在的風(fēng)險,并向經(jīng)營者示警。要建立公司的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警機制,必須從以下幾方面入手:一是要抓好公司的風(fēng)險控制隊伍建設(shè),對財務(wù)管理實施全過程動態(tài)監(jiān)控,確保財務(wù)風(fēng)險預(yù)警和監(jiān)控制度健全有效,筑起防范和化解財務(wù)風(fēng)險的第一道防線。二是要建立完善的信息管理信息系統(tǒng),一旦發(fā)現(xiàn)某種異常征兆的財務(wù)風(fēng)險信號,就能準(zhǔn)確及時地傳遞給主要的風(fēng)險控制人員,以避免和減少風(fēng)險損失。三是要建立和規(guī)范公司財務(wù)風(fēng)險報表分析制度,搞好月份流動性分析、季度資產(chǎn)質(zhì)量和負(fù)債率分析及年度會計、審計報告制度,完善風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)。四是要充分發(fā)揮會計師事務(wù)所、律師事務(wù)所以及資產(chǎn)評估事務(wù)所等社會中介機構(gòu)在財務(wù)風(fēng)險監(jiān)管中的積極作用。

6.優(yōu)化資金結(jié)構(gòu),正確把握公司經(jīng)營的“度”。

為適應(yīng)公司經(jīng)濟高速發(fā)展的戰(zhàn)略,其風(fēng)險防范管理也應(yīng)廣泛應(yīng)用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)技術(shù),加快信息集成化速度,使公司有限的資源能得到合理的利用與發(fā)揮,進(jìn)而提高公司的經(jīng)濟效益。然而怎樣來合理利用有限的資源呢?這正如經(jīng)濟學(xué)中的“木桶理論”,決定木桶容量大小的不是最長的那塊木塊,而是最短的那塊。一個公司的資金結(jié)構(gòu)的安排不能只看到大項目,還應(yīng)看到一些細(xì)小的經(jīng)營項目,它們對公司的經(jīng)營管理行為同樣構(gòu)成一些威脅,日積月累,足以對公司構(gòu)成巨大風(fēng)險。比如一個公司中的資產(chǎn)負(fù)債率和速動比率就是木板中最短的那塊。在資金結(jié)構(gòu)中,若負(fù)債的比例過大,即過度負(fù)債經(jīng)營,那么依賴于外界的因素過多,也就加大了公司的經(jīng)營風(fēng)險和財務(wù)風(fēng)險。所以我們必須做到:一是警惕財務(wù)杠桿效應(yīng)的負(fù)面影響、防范財務(wù)風(fēng)險和關(guān)注財務(wù)成本。二是加強流動資金的投放和管理,提高流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)率,進(jìn)而提高公司的變現(xiàn)能力,增加公司的短期償債能力。三是要運用實時的財務(wù)信息來跟蹤監(jiān)督和控制資金流,以消除無效的資金占用,提高資金使用效率,確保財務(wù)目標(biāo)的實現(xiàn)。只有合理有效地調(diào)整公司的資金結(jié)構(gòu),我們才能提高公司的經(jīng)濟效益。

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