事實上,自去年下半年以來,鉀肥就結(jié)束了持續(xù)12年的低迷行情,景氣度不斷攀升。在主營產(chǎn)品量價齊升的助推下,已公布2021年業(yè)績的鉀肥類上市公司盈利均有大幅增長。11日晚間,擁有國內(nèi)氯化鉀第一產(chǎn)能的鹽湖股份披露業(yè)績快報,公司去年凈利達(dá)42億元,同比翻番。
“俄烏局勢緊張加上春耕需求旺盛,現(xiàn)在國內(nèi)市場上鉀肥現(xiàn)貨供應(yīng)比較短缺,我們的訂單都是飽和的,產(chǎn)品供不應(yīng)求?!?1日,一家生產(chǎn)鉀肥的上市公司負(fù)責(zé)人告訴上證報。
市場供應(yīng):現(xiàn)貨“緊俏”
“現(xiàn)在鉀肥現(xiàn)貨只能用‘緊俏’兩個字形容。國內(nèi)某大廠的氯化鉀官方報價每噸不到4000元,但是貨源少,市場上實際成交價要高出500元左右。生產(chǎn)鉀肥的小廠家現(xiàn)在也基本沒有庫存,市場可售的現(xiàn)貨很少。”11日下午,華北地區(qū)一位化肥經(jīng)銷商告訴記者。
什么原因造成今春鉀肥貨少價高?
據(jù)了解,鉀元素在我國是稀缺資源。我國每年鉀肥的需求量約1700萬噸,50%以上需要進(jìn)口,加之近年來國內(nèi)鉀肥自主供應(yīng)量有持續(xù)下降趨勢鉀肥上市公司,進(jìn)一步加劇了對外進(jìn)口的依存度。
“俄羅斯、白俄羅斯、加拿大是全球前三大鉀肥生產(chǎn)國,去年前11個月,我國有23%的氯化鉀從白俄進(jìn)口。俄烏局勢讓鉀肥進(jìn)口出現(xiàn)很多不確定因素。目前,俄羅斯已經(jīng)決定暫時中止化肥出口。去年6至8月,美國和歐盟相繼宣布對白俄鉀肥出口進(jìn)行制裁。就目前的執(zhí)行情況來看,截至今年1月12日,立陶宛已宣布終止其國有鐵路公司與白俄國有鉀肥生產(chǎn)商Belaruskali之間的運輸協(xié)議。白俄鉀肥主要通過立陶宛的港口和鐵路運輸,在立陶宛方面中斷運輸?shù)那闆r下,短期內(nèi)白俄鉀肥還未能找到替代方案?!苯?,西北某生產(chǎn)鉀肥的上市公司負(fù)責(zé)人告訴記者。
據(jù)百川資訊監(jiān)測,進(jìn)口鉀方面,目前港口少有到貨,大型貿(mào)易商持續(xù)停售,市場流通現(xiàn)貨較少,現(xiàn)貨報價持續(xù)推漲。邊貿(mào)口岸受疫情影響進(jìn)口量有限,市場庫存量緊俏,市場價格高位堅挺,而且基本無可售現(xiàn)貨,成交單議為主。其中,東北市場價格較高,高端產(chǎn)品報價在5200元/噸以上。
此前,中國進(jìn)口鉀肥聯(lián)合談判小組與加拿大鉀肥公司已經(jīng)簽訂2022年鉀肥大合同,但后續(xù)貨源補充通過海運需要較長的運輸周期。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,即使大合同價格確定,按照供貨周期推算,加拿大鉀肥最快或在今年4月提供新貨源補給。
在國產(chǎn)氯化鉀方面,前期檢修廠家基本已恢復(fù)正常生產(chǎn),小部分尚未開工,但廠家?guī)齑媪咳跃S持低位,供貨量緊俏。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,氯化鉀市場流通現(xiàn)貨或會供應(yīng)量進(jìn)一步緊俏,預(yù)計近期成交價格將維持高位并仍有推漲趨勢。
上市公司:滿產(chǎn)、擴(kuò)產(chǎn)、訂單飽和
目前,A股上市公司中的大型鉀肥生產(chǎn)企業(yè)包括鹽湖股份、藏格礦業(yè)、亞鉀國際、東方鐵塔等。近期鉀肥上市公司,多家券商在研報中認(rèn)為,在鉀肥價格高企的背景下,龍頭企業(yè)的生產(chǎn)成本基本穩(wěn)定,行業(yè)周期上行有望給相關(guān)公司帶來豐厚的利潤增長。
3月11日晚間,鹽湖股份披露業(yè)績快報,2021年,公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤42.68億元,同比增長109.27%。公司主要產(chǎn)品為氯化鉀和碳酸鋰,其中氯化鉀在營收中占比較高。公司稱,報告期主營業(yè)務(wù)氯化鉀及碳酸鋰生產(chǎn)、銷售穩(wěn)定,受產(chǎn)品市場價格上漲影響,公司經(jīng)營業(yè)績較上年同期實現(xiàn)較大增長。
“今年春節(jié)過后,鉀肥市場供應(yīng)比較緊張,公司的氯化鉀產(chǎn)銷兩旺?!?1日,一位接近鹽湖股份的消息人士告訴記者,現(xiàn)在國內(nèi)很多省市已經(jīng)進(jìn)入春耕時節(jié),下游復(fù)合肥廠家需求旺盛,目前公司鉀肥生產(chǎn)車間各生產(chǎn)線都是滿負(fù)荷運行。
根據(jù)公司官微披露數(shù)據(jù),截至2月底,公司鉀肥分公司已生產(chǎn)鉀肥57萬噸,較去年同期增長20萬噸。
對于有投資者詢問為何公司氯化鉀售價低于市場平均售價,3月10日,公司在投資者互動平臺表示,公司作為國內(nèi)鉀肥行業(yè)龍頭企業(yè),氯化鉀銷售價格對市場有重要的指導(dǎo)和引領(lǐng)作用,公司以保證農(nóng)業(yè)生產(chǎn)穩(wěn)供為己任,公司氯化鉀產(chǎn)品定價綜合考慮各方因素,根據(jù)市場變化。
11日,記者從亞鉀國際也了解到,目前公司氯化鉀訂單飽和,市場供不應(yīng)求。公司表示,正在積極擴(kuò)充產(chǎn)能,去年11月,公司氯化鉀產(chǎn)能已提升至100萬噸,未來,產(chǎn)能將擴(kuò)張至300萬噸。
此前公司披露的業(yè)績預(yù)告顯示,預(yù)計2021年度公司盈利約8.3億元—9.3億元,同比增長12.92—14.6倍;扣非凈利2.19億元—3.19億元,同比大增46.9倍—68.78倍。
公司稱,業(yè)績大漲的主要原因是公司圍繞經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略的調(diào)整,聚焦鉀肥核心業(yè)務(wù),優(yōu)化銷售策略,同時國際鉀肥價格上漲,鉀肥產(chǎn)品銷售較上年同期增長。
今年2月16日,公司曾公告,與中農(nóng)集團(tuán)簽署《2022年春耕保供戰(zhàn)略協(xié)議》,協(xié)議約定。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人曾對記者表示,當(dāng)前農(nóng)資價格仍處高位運行,農(nóng)資行業(yè)有責(zé)任攜起手來,共同為打贏春耕農(nóng)資保供穩(wěn)價攻堅戰(zhàn)作出積極貢獻(xiàn)。公司與中農(nóng)控股就多產(chǎn)品達(dá)成協(xié)同合作意向,共同打通產(chǎn)業(yè)鏈,提高春耕保供效率,同等條件下優(yōu)先保供。
據(jù)上述負(fù)責(zé)人介紹,公司擁有的老撾35平方公里鉀鹽礦礦藏豐富,鉀鹽礦總儲量10.02億噸,折純氯化鉀1.52億噸。今年根據(jù)國內(nèi)需要,可銷往國內(nèi)50萬噸鉀肥,待明后年300萬噸/年海外生產(chǎn)基地建成后,2/3產(chǎn)量可根據(jù)國內(nèi)需要反哺國內(nèi),為我國糧食生產(chǎn)安全保駕護(hù)航。
東方鐵塔是主營鋼結(jié)構(gòu)與鉀肥業(yè)務(wù)的雙主業(yè)上市公司。作為我國最早在海外布局鉀肥業(yè)務(wù)的企業(yè)之一,公司也在積極利用老撾鉀礦資源優(yōu)勢,積極擴(kuò)充產(chǎn)能。
近日,公司在投資者互動平臺表示,全資子公司老撾開元現(xiàn)有氯化鉀產(chǎn)能為50萬噸/年。老撾開元150萬噸氯化鉀擴(kuò)產(chǎn)項目一期工程(50萬噸)已于2021年12月31日全面開工啟動,該項目建設(shè)周期約1至1.5年。
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