江蘇銀行ipo(銀行ipo上市)

7月19日上午,發(fā)行人江蘇銀行股票首次公開發(fā)行((Initial Public Offering ,IPO)網(wǎng)上路演,保薦人(聯(lián)席主承銷商)為中銀國際證券、聯(lián)席主承銷商為華泰聯(lián)合證券。

“本次發(fā)行價格為6.27元/股,從市盈率和市凈率的角度看,我們認為江蘇銀行本次發(fā)行價格的估值水平是合適的?!敝秀y國際證券投資銀行板塊金融行業(yè)團隊聯(lián)席主管、保薦代表人劉國強介紹,江蘇銀行本次發(fā)行11.5445億股,預計募集資金總額約為72.38億元江蘇銀行ipo,扣除預計發(fā)行費用后,預計募集資金凈額為71.29億元,全部用于充實本行資本金。發(fā)行成功后,江蘇銀行總股本將達到115.4445億股。

江蘇銀行相關(guān)人士告訴21世紀經(jīng)濟報道記者,網(wǎng)上和網(wǎng)下申購時間為2016年7月20日,初步確定8月2日正式上市。

“存量”資產(chǎn)質(zhì)量問題

在網(wǎng)上路演中,江蘇銀行行長季明表示,其業(yè)務主要集中在江蘇省內(nèi),業(yè)務主要包括公司銀行業(yè)務、個人銀行業(yè)務及資金業(yè)務。2015年,公司銀行業(yè)務營業(yè)收入占總業(yè)務比重68.5%,個人銀行業(yè)務占比14.6%,資金業(yè)務占比16.2%。

具體來說,在貸款方面,季明介紹,截至2015年12月31日,江蘇銀行在江蘇地區(qū)的貸款總額合計占貸款總額的83.51%,上海、深圳、北京和杭州四地共占16.49%。其中,在江蘇無錫、蘇州、南京和南通的貸款規(guī)模占比較大。在貸款結(jié)構(gòu)上,公司貸款是江蘇銀行貸款總額中的主要組成部分。

江蘇銀行ipo(銀行ipo上市)

在資產(chǎn)質(zhì)量方面,保薦人方的劉國強表示,江蘇銀行2013年至2015年不良貸款率分別為1.15%、1.30%和1.43%,而已上市銀行近三年平均不良貸款率分別為0.90%、1.13%和1.47%,江蘇銀行不良貸款率至2015年末低于已上市銀行同業(yè)0.04個百分點。

對此,劉國強分析,主要原因是江蘇銀行此前進一步加大了對資產(chǎn)質(zhì)量的管控力度,一方面著力降舊控新,另一方面強化信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整,不斷提高資產(chǎn)質(zhì)量管理水平。

江蘇銀行ipo(銀行ipo上市)

江蘇銀行的總資產(chǎn)及凈利潤均超過了同轄區(qū)內(nèi)的已上市銀行――南京銀行,不過,相比南京銀行,江蘇銀行在凈利潤增幅和資產(chǎn)質(zhì)量方面還是存在較大差距。

江蘇銀行2015年年報顯示,2015年末,江蘇銀行總資產(chǎn)12903億元,增長24%,全年實現(xiàn)凈利潤95.05億元,增長9.26%,不良率1.43%,較年初上升0.13個百分點。南京銀行2015年年報顯示,截至報告期末,資產(chǎn)總額8050.2億元,增幅40.60%,凈利潤70.01億元,增幅24.82%,不良率0.83%,較年初下降0.11個百分點。

江蘇銀行ipo(銀行ipo上市)

華東某城商行董事會秘書告訴21世紀經(jīng)濟報道記者,江蘇銀行是一家“存量”銀行, 由原江蘇省內(nèi)的無錫、蘇州、南通等十家城商行合并重組設(shè)立,相當于先有分行再有總行。原來的分行有很多存量業(yè)務,相比先有總行再有分行的銀行,江蘇銀行相對不太適應經(jīng)濟周期的變化,在去產(chǎn)能去庫存的過程中,會淘汰一些舊的企業(yè)。由此,江蘇銀行的資產(chǎn)質(zhì)量問題值得關(guān)注。

此外,夏平透露,在零售業(yè)務發(fā)展策略方面,江蘇銀行重點發(fā)展財富管理和消費金融兩大核心業(yè)務。新形勢下,銀行網(wǎng)點擴張是一把“雙刃劍”,本著集約化經(jīng)營為原則,堅持線上線下相結(jié)合的策略,既不盲目擴張又要形成較為完善的服務網(wǎng)絡。

江蘇銀行ipo(銀行ipo上市)

現(xiàn)金分配比例不少于10%

“江蘇銀行上市過程發(fā)生諸多波折,資本金困擾其長期發(fā)展?!鄙鲜鋈A東某城商行董事會秘書表示,銀行的發(fā)展要靠資本金,因其股盤較大,資本供給相對較低,需要注意江蘇銀行的股利分配政策。上市,則能打開江蘇銀行的融資渠道。

關(guān)于江蘇銀行本次發(fā)行上市后的股利分配政策情況,夏平表示,從重視對投資者的合理投資回報并有利于公司的長遠發(fā)展考慮,公司可以采取現(xiàn)金、股票或二者相結(jié)合的方式分配股利。在符合監(jiān)管要求并滿足公司正常生產(chǎn)經(jīng)營的資金需求的情況下,如無重大投資計劃或重大投資現(xiàn)金支出等事項江蘇銀行ipo,公司應當采取現(xiàn)金方式分配股利,采取股票分紅方式的,應當具有公司成長性、每股凈資產(chǎn)的攤薄等真實合理因素。

夏平還稱,在符合銀行業(yè)監(jiān)管部門對于銀行資本充足率等主要監(jiān)管指標標準以及股利分配相關(guān)要求的情況下,公司每年以現(xiàn)金形式分配的利潤不少于當年實現(xiàn)的可供分配利潤的10%。

數(shù)據(jù)顯示,2015年度16家上市銀行年度現(xiàn)金分配比例多為20%至30%之間。對此,上述華東某城商行董事會秘書認為,實際承諾10%以上的現(xiàn)金分配比例,已上市的銀行均高于此數(shù),分配較少,核心資本流出也隨之減少.

更多財稅咨詢、上市輔導、財務培訓請關(guān)注理臣咨詢官網(wǎng) 素材來源:部分文字/圖片來自互聯(lián)網(wǎng),無法核實真實出處。由理臣咨詢整理發(fā)布,如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除處理。

企業(yè)稅務籌劃方案 首次免費咨詢

400-835-0088

聯(lián)系我們Contact Us

福建公司:泉州市晉江萬達寫字樓B座2306

香港公司:香港九龍觀塘創(chuàng)業(yè)街25號創(chuàng)富中心1907室

廈門公司:廈門市思明區(qū)湖濱北路10號新港廣場15樓

電話:400-835-0088(企業(yè)財稅資本問題24小時服務)

郵箱:zx@lichenkj.com

致客戶To Customers

希望自己做的事讓足夠多的人受益,這是我

人生理想和目標。無論我們做的教育還是咨詢還是資 本,都是在幫助別人成功。 -理臣創(chuàng)始人 李亞

了解更多Subscribe

理臣咨詢微信二維碼

關(guān)注理臣官方微信

CopyRight ? 理臣咨詢 版權(quán)所有 閩ICP備20008917號網(wǎng)站備案