企業(yè)并購并不罕見，通過并購能夠擴大企業(yè)的規(guī)模。但是在并購的時候也有產(chǎn)生不少的稅費，為了少交點兒稅需要稅收籌劃，并購稅收籌劃該怎么做?八戒財稅帶你了解相關(guān)方法。
并購稅收籌劃該怎么做
一、并購對象選擇中的稅收籌劃
如何找到合適的收購對象，是企業(yè)并購決策的首要問題。公司并購的動機不同，選擇的對象也不同，這是并購對象選擇中的決定性因素。但是，在選擇并購對象時，如果把稅收問題考慮進(jìn)來，可以在一定程度上降低并購成本，增加并購成功的可能性。稅收影響并購目標(biāo)的選擇，主要表現(xiàn)在以下幾個方面：
(一)兼并有稅收優(yōu)惠政策的企業(yè)
稅收優(yōu)惠政策在地區(qū)之間的差異，決定了在并購不同地區(qū)相同性質(zhì)和經(jīng)營狀況的目標(biāo)公司時，可獲得不同的收益。我國現(xiàn)行所得稅法規(guī)定的稅收優(yōu)惠政策中，有一類是地區(qū)性的優(yōu)惠：對注冊于國務(wù)院批準(zhǔn)的高新技術(shù)開發(fā)區(qū)內(nèi)的高新技術(shù)企業(yè)，可減半征收所得稅;對老少邊窮地區(qū)的新設(shè)立企業(yè)，可以減征或免征所得稅 3年;對設(shè)在中西部地區(qū)國家鼓勵類產(chǎn)業(yè)的內(nèi)資企業(yè)，在 2001年至 2010年期間，可以減按 15%的稅率征收所得稅等。并購公司時可以利用我國現(xiàn)行稅法中的地區(qū)性優(yōu)惠政策，將目標(biāo)公司選擇在能夠享受優(yōu)惠政策的地區(qū)。這樣，通過收購可以利用這一優(yōu)惠將集團(tuán)利潤轉(zhuǎn)移到低稅地區(qū)，從而降低集團(tuán)的整體稅收負(fù)擔(dān)，為企業(yè)節(jié)省大量的未來支出。
(二)兼并有虧損的企業(yè)
盈利企業(yè)可以選擇那些在一年中嚴(yán)重虧損或連續(xù)幾年不曾盈利、已擁有相當(dāng)數(shù)量虧損的企業(yè)作為兼并對象和目標(biāo)公司，以虧損企業(yè)的賬面虧損，沖抵盈利企業(yè)的應(yīng)納稅所得額，以充分利用盈損互抵減少納稅的優(yōu)惠政策，使兼并企業(yè)所得稅稅負(fù)減輕。
按照國家稅務(wù)總局的有關(guān)規(guī)定，被兼并企業(yè)兼并后繼續(xù)具有獨立納稅人資格的，其兼并前尚未彌補的經(jīng)營虧損，在稅收法規(guī)規(guī)定的期限內(nèi)，由其以后年度的所得逐年延續(xù)彌補，不得用兼并企業(yè)的所得彌補;被兼并企業(yè)在被兼并后不具有獨立納稅人資格的，其兼并前尚未彌補的經(jīng)營虧損，在稅收法規(guī)規(guī)定的期限內(nèi)，可由兼并企業(yè)用以后年度的所得逐年延續(xù)彌補。因此，在企業(yè)兼并的稅收籌劃中，取消被兼并企業(yè)的獨立納稅人資格，可以適用彌補虧損的政策，以達(dá)到減輕稅負(fù)的目的。
二、選擇并購出資方式中的稅收籌劃
公司并購的出資方式有 3種：現(xiàn)金收購、股票收購和綜合證券收購。不同的出資方式有不同的稅收處理方法。
(一)現(xiàn)金收購
目標(biāo)公司的股東收到對其所擁有股份的現(xiàn)金支付，就失去了對原公司的所有者權(quán)益。目標(biāo)公司的股東應(yīng)就其在轉(zhuǎn)讓股權(quán)過程中所獲得的收益繳納所得稅，以轉(zhuǎn)讓股權(quán)所得扣除股權(quán)投資成本后的凈收益作為計稅依據(jù)。因此，如果采用現(xiàn)金收購方式，就要考慮到目標(biāo)公司股東的稅收負(fù)擔(dān)，這樣勢必增加收購成本，若非如此，收購協(xié)議可能無法達(dá)成。在現(xiàn)金收購方式下，如果采用分期付款的支付方式，可以為目標(biāo)公司股東提供一個安排期間收益的彈性空間，減輕他們的稅收負(fù)擔(dān)。
(二)股票收購
股票收購指收購公司通過增發(fā)本公司的股票替換目標(biāo)公司股票或購買目標(biāo)公司的資產(chǎn)，從而達(dá)到收購的目的。采用股票收購一方面收購方不需要支出付大量現(xiàn)金，通過換股兼并，即可達(dá)到追加投資和資產(chǎn)多樣化的財務(wù)管理目的;另一方面目標(biāo)公司的股東由于既未收到現(xiàn)金，也沒有實現(xiàn)資本收益，因而無須因此而支付所得稅，同時也不會因此喪失他們的所有者權(quán)益。我國稅法規(guī)定，如果合并企業(yè)支付給被合并企業(yè)或其股東的收購價款中，除合并企業(yè)股權(quán)以外的現(xiàn)金、有價證券和其他資產(chǎn)不高于所支付股權(quán)票面價值 20%的公司并購稅務(wù)籌劃，被合并企業(yè)不確認(rèn)全部資產(chǎn)的轉(zhuǎn)讓所得或損失，不計算繳納所得稅。采用股票收購要求資本市場發(fā)展比較成熟、穩(wěn)定、收購方的股票價值較高，經(jīng)營狀況穩(wěn)定，否則，目標(biāo)公司股東可能寧愿選擇現(xiàn)金支付的形式。另外，股票收購會導(dǎo)致收購公司控制權(quán)的分散，這也是在決定采用這種收購方式之前必須考慮的。
(三)綜合證券收購
綜合證券收購指收購公司對目標(biāo)公司的出價為現(xiàn)金、股票、認(rèn)股權(quán)證、可轉(zhuǎn)換債券等多種形式證券的組合。這種出資方式為稅收籌劃提供了較大的空間。比如向目標(biāo)公司股東發(fā)行公司債券，以此來換取他們手中所持的股份，收購方達(dá)到了控制目標(biāo)公司的目的，目標(biāo)公司的股東變?yōu)槭召彿降膫鶛?quán)人。這種出資方式可以為收購方節(jié)省一筆稅收支出，因為債券利息是可以在稅前扣除的。綜合證券收購方式在國外運用得較為普遍，由于我國證券市場還不夠成熟，各種金融工具還沒有完全發(fā)展起來，因此這種收購方式在我國應(yīng)用較少。
三、收購融資中的稅收籌劃
在進(jìn)行收購時，收購方對所需籌集資金的來源和成本進(jìn)行事前評估，是其擬定財務(wù)計劃的必經(jīng)步驟。企業(yè)的融資渠道可分為內(nèi)部融資和外部融資。內(nèi)部融資是依靠公司的自有資金支付收購價款。這種方式受企業(yè)自有資金規(guī)模的限制。外部融資是向公司外的經(jīng)濟(jì)主體籌措資金，主要有債券籌資與股權(quán)籌資兩種。債務(wù)籌資有向銀行借款、發(fā)行公司債券等。相比之下，債務(wù)籌資所支付的利息可以在稅前列支，能降低公司融資成本，尤其是發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券能在前期享受利息減稅的優(yōu)惠，一旦債券轉(zhuǎn)換為股權(quán)證明，又可以不再以現(xiàn)金還本付息，不失為籌資的好辦法。另外杠桿收購也是收購融資中的稅收籌劃的一種辦法。杠桿收購是通過增加公司的財務(wù)杠桿去完成兼并交易，其實質(zhì)就是公司主要通過借債來獲取另一個公司的產(chǎn)權(quán)，又從后者的現(xiàn)金流量中償還負(fù)債。杠桿收購之所以流行，主要基于稅收方面的考慮，因為收購方的債務(wù)利息可以在稅前扣除。杠桿收購使收購方不需要動用自有資金便可以取得另一家公司的控制權(quán)，被收購公司如果經(jīng)營比較正常，被收購后有穩(wěn)定的現(xiàn)金凈流量，可以通過上交利潤等形式為收購公司償還債務(wù)提供資金來源。但是，一旦被收購公司經(jīng)營出現(xiàn)問題，會直接影響到收購公司的償債能力，使收購公司陷入債務(wù)危機之中。所以，要謹(jǐn)慎使用這種方式。
企業(yè)怎樣合理避稅
1、材料計價方式的選擇。
材料計算法是指企業(yè)在計算材料成本時，為了讓成本值能最大，所采取的的成本計算方法。利用成本影響利潤，進(jìn)而影響所得稅的高低。計價方法主要有先進(jìn)先出法，加權(quán)平均法、移動平均法、個別計價法、后進(jìn)先出法等。不同的計價方法，產(chǎn)生的結(jié)果對企業(yè)成本、利潤或納稅額的影響是不同的。
一般，材料價格是持續(xù)上漲的，后進(jìn)的材料先出去，計入成本的費用就高;而先進(jìn)先出法勢必使計入成本的費用相對較低。企業(yè)可按照具體情況，靈活運用計價方法。若企業(yè)正處免稅期，企業(yè)利潤越多，其得到的免稅額就越多，這樣，企業(yè)就可以通過選擇先進(jìn)先出計算材料費用，以減少材料費用的當(dāng)期攤?cè)耄瑪U大當(dāng)期利潤;相反，如果企業(yè)正處于征稅期，其實現(xiàn)利潤越多，則繳稅越多，企業(yè)可選擇后進(jìn)先出法，將當(dāng)期的材料費用盡量擴大，以達(dá)到減少當(dāng)期利潤，少繳納所得稅的目的。
2、固定資產(chǎn)折舊方式的選擇。
由于折舊要計入產(chǎn)品成本，直接關(guān)系到企業(yè)當(dāng)期成本的大小、利潤的高低和應(yīng)納稅額。因此，怎樣計算折舊是十分重要的事情。在計算固定資產(chǎn)折舊時，應(yīng)該考慮固定資產(chǎn)原值、固定資產(chǎn)殘值、固定資產(chǎn)清理費用、固定資產(chǎn)使用年限等因素。
常用的折舊方法有以下幾種：使用年限法、產(chǎn)量法、工作小時法、加速折舊法。不同的折舊方法對稅收有不同的影響。首先，不同的折舊方法對于固定資產(chǎn)價值補償和實物補償時間會造成早晚不同。其次公司并購稅務(wù)籌劃，不同折舊方法導(dǎo)致的年折舊額提取直接影響到企業(yè)利潤額受沖減的程度，導(dǎo)致累進(jìn)稅制下納稅額的差異，及比例稅制下納稅義務(wù)承擔(dān)時間的差異。企業(yè)正可利用這些差異，選擇最優(yōu)的折舊方法，達(dá)到最佳稅收效益。
3、籌資渠道的選擇。
企業(yè)可以通過包括籌資渠道的選擇及還本付息方法的選擇，使企業(yè)達(dá)到最大獲利水平和稅負(fù)的減少。一般來說，企業(yè)籌資渠道有財政資金、金融機構(gòu)信貸資金、企業(yè)自我積累、企業(yè)間拆借、企業(yè)內(nèi)部集資、發(fā)行債券和股票、商業(yè)信用、租賃等等形式。從納稅角度看，這些籌資渠道產(chǎn)生的稅收后果有很大的差異，對某些籌資渠道的利用可有效地幫助企業(yè)減輕稅負(fù)。站在避稅角度，企業(yè)內(nèi)部集資和企業(yè)之間拆借方式效果最好，金融機構(gòu)貸款次之。
并購稅收籌劃該怎么做?八戒財稅提醒上文介紹的三種方法是在并購稅收籌劃中企業(yè)常用的，應(yīng)該要根據(jù)實際的情況來選擇相應(yīng)的方法。
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