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事件:有報(bào)道稱，荷蘭光刻機(jī)巨頭ASML將暫時(shí)中止為“中國(guó)客戶”供應(yīng)“極紫外光（EUV）微影設(shè)備”。中芯國(guó)際回應(yīng)稱：極紫外光（EUV）還在紙面工作階段，未進(jìn)行相關(guān)活動(dòng)。ASML稱，出口EUV到中國(guó)需取得荷蘭政府的出口許可。該出口許可于今年到期，ASML已經(jīng)于到期前重新進(jìn)行申請(qǐng)，目前正在等待荷蘭政府核準(zhǔn)。
光刻機(jī)部件的重要性
光刻是半導(dǎo)體芯片生產(chǎn)流程中最復(fù)雜、最關(guān)鍵的工藝步驟，耗時(shí)長(zhǎng)、成本高；光刻機(jī)的技術(shù)水平?jīng)Q定了芯片的制程工藝。然而這一領(lǐng)域的市場(chǎng)幾乎被荷蘭光刻機(jī)巨頭ASML所壟斷。據(jù)芯思想研究院的統(tǒng)計(jì)，僅ASML一家就占據(jù)了全球近七成的市場(chǎng)，ASML的技術(shù)水平代表了世界頂尖的技術(shù)水平。
中國(guó)近一年來(lái)在科技領(lǐng)域的進(jìn)步是有目共睹的，特別是在5G領(lǐng)域的異軍突起，展露了中國(guó)在世界范圍內(nèi)科技領(lǐng)域的頭角。但科技領(lǐng)域的日益強(qiáng)大，也觸碰了相關(guān)國(guó)家的利益，特別是在貿(mào)易保護(hù)主義盛行的國(guó)際關(guān)系大背景下，這種利益的觸碰會(huì)被放大化。
荷蘭光刻機(jī)巨頭ASML將暫時(shí)中止為“中國(guó)客戶”供應(yīng)“極紫外光（EUV）微影設(shè)備”的這一舉動(dòng)，其實(shí)就是通過光刻機(jī)在我國(guó)芯片制造上“卡脖子”。
國(guó)產(chǎn)化迫在眉睫
我國(guó)要實(shí)現(xiàn)科技領(lǐng)域的崛起，要實(shí)現(xiàn)工業(yè)升級(jí)的大戰(zhàn)略，必須要有過人的硬實(shí)力。這種硬實(shí)力的體現(xiàn)就是科技領(lǐng)域全方位的強(qiáng)盛。這種走向強(qiáng)盛的推力除了內(nèi)部的自我鞭策，外力的主推也是一股不可忽視的力量。
回顧歷史光刻機(jī)唯一上市公司，在筆者看來(lái)我國(guó)在科技領(lǐng)域的重大突破大多與外部力量有關(guān)，如兩彈一星的成功光刻機(jī)唯一上市公司，軍工領(lǐng)域的長(zhǎng)足進(jìn)步以及最近芯片領(lǐng)域的不斷突破等。光刻機(jī)領(lǐng)域的發(fā)展在外部力量的倒逼之下，會(huì)引來(lái)更多的資源傾斜，該產(chǎn)業(yè)鏈的加速發(fā)展是值得期待的。
國(guó)產(chǎn)光刻機(jī)的希望以及投資機(jī)會(huì)
上海微電子是國(guó)內(nèi)光刻機(jī)龍頭，承擔(dān)多項(xiàng)國(guó)家重大科技專項(xiàng)和 02 專項(xiàng)光刻機(jī)科研任務(wù)，公司的前道制造光刻機(jī)最高已能實(shí)現(xiàn) 90nm 制程，封裝光刻機(jī)能滿足各類先進(jìn)封裝工藝的需求。公司的封裝光刻機(jī)已在國(guó)內(nèi)外市場(chǎng)廣泛銷售，國(guó)內(nèi)市占率達(dá)到 80%，全球市占率 40%。
通過查看上海微電子的大股東結(jié)構(gòu)，我們可以看到上海電氣直接持股上海微電子大約42%的股權(quán)，目前是最大股東。
另外，上海張江浩成創(chuàng)投公司持有上海微電子大概14%左右的股權(quán)，而張江高科持有上海張江浩成創(chuàng)投公司100%的股權(quán)，也就是說(shuō)A股上市公司張江高科間接持有了上海微電子公司14%的股權(quán)。
盡管這種事件驅(qū)動(dòng)因子在以上兩只股價(jià)上還沒有體現(xiàn)出來(lái)，但光刻機(jī)“卡脖子”事件波及資本市場(chǎng)的脈絡(luò)，我們需要有所了解。
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