9月30日，證監(jiān)會發(fā)布發(fā)布修訂后的《上市公司治理準則》（下稱《新準則》），增加上市公司黨建要求，規(guī)定現金分紅政策，確立環(huán)境、社會責任和公司治理（ESG）信息披露的基本框架等。
修訂后的《新準則》共十章九十八條，自發(fā)布之日起施行。
2018年6月15日至7月14日，證監(jiān)會在官方網站就《新準則》修訂向社會公開征求意見。而此次最終版本的《新準則》比公開征求意見版本變化不大，增加一條，強調高管在離職補償時不能損害上市公司合法權益。
第六十一條中明確指出，“上市公司章程或者相關合同中涉及提前解除董事、監(jiān)事和高級管理人員任職的補償內容應當符合公關原則，不得損害上市公司合法權益，不得進行利益輸送。”
證監(jiān)會表示，此次修訂是為認真貫徹落實黨中央、國務院關于促進資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展的決策部署，進一步推動上市公司規(guī)范運作，提升公司治理水平，保護投資者合法權益。
而相較于2002年1月7日發(fā)布的舊版本，此次修訂的重點涉及以下八個方面：
一，新提出上市公司貫徹發(fā)展理念
《新準則》在總則中就更新了不少理念，由舊版本的三段話變更為六條內容。
在第三條中提出上市公司應該貫徹落實創(chuàng)新、協調、綠色、開放、共享的發(fā)展理念，弘揚優(yōu)秀企業(yè)家精神，積極履行社會責任，形成良好公司治理實踐。
“上市公司治理應當健全、有效、透明，強化內部和外部的監(jiān)督制衡，保障股東的合法權利并確保其得到公平對待，尊重利益相關者的基本權益，切實提升企業(yè)整體價值?！?/p>
二，要求國有控股上市公司把黨建工作有關要求寫入公司章程
《新準則》第五條強調了黨建的重要性，要求在上市公司中，根據《中國共產黨章程》的規(guī)定，設立中國共產黨的組織，開展黨的活動。上市公司應當為黨組織的活動提供必要條件。
此外，第五條還對國有控股上市公司“黨建入章”作出專門規(guī)定。
要求國有控股上市公司根據《公司法》和有關規(guī)定，結合企業(yè)股權結構、經營管理等實際上市公司治理準則，把黨建工作有關要求寫入公司章程。
此前證監(jiān)會在修訂說明中稱，加強上市公司黨建工作是全面從嚴治黨的必然要求，把加強黨的領導和完善公司治理統(tǒng)一起來是中國特色公司治理的重要內容。
三、新設現金分紅規(guī)定
在《新準則》的第二章“股東與股東大會”中，第一節(jié)就股東權利做出五條規(guī)定，關于現金分紅的規(guī)定是新增設的。
新規(guī)第十條指出：“上市公司應當積極回報股東，在公司章程中明確利潤分配辦法尤其是現金分紅政策。上市公司具備條件而不進行現金分紅的，應當充分披露原因。”
這體現了監(jiān)管層對上市公司分紅問題的重視。
在證監(jiān)會此前公布的2018年稽查執(zhí)法重點領域和工作部署中，上市公司的分紅行為就被納入關注范圍。
四，強化董事會審計委員會作用
在《新準則》第三十八條中，要求上市公司董事會應當設立審計委員會，并可以根據需要設立戰(zhàn)略、提名、薪酬與考核等相關專門委員會。
對設立審計委員會提出更為明確的要求，在版本中沒有對審計委員會的設立做出硬性規(guī)定。
對于審計委員會，《新準則》給出了五方面主要職責的要求：一是監(jiān)督及評估外部審計工作，提議聘請或者更換外部審計機構；二是監(jiān)督及評估內部審計工作，負責內部審計與外部審計的協調；三是審核公司的財務信息及其披露；四是監(jiān)督及評估公司的內部控制；五是負責法律法規(guī)、公司章程和董事會授權的其他事項。
五，加強對控股股東、實際控制人及其關聯方的約束
《新規(guī)則》中也體現了加強對控股股東、實際控制人及其關聯方的約束，強調控股股東、實際控制人對上市公司及其他股東負有誠信義務。
新增第六十六條：“控股股東、實際控制人及上市公司有關各方作出的承諾應當明確、具體、可執(zhí)行，不得承諾根據當時情況判斷明顯不可能實現的事項。承諾方應當在承諾中作出履行承諾聲明、明確違反承諾的責任，并切實履行承諾。”
當上市公司控制權發(fā)生變更時，《新準則》第六十七條要求有關各方應當采取有效措施保持上市公司在過渡期間內穩(wěn)定經營。出現重大問題的，上市公司應當向中國證監(jiān)會及其派出機構、證券交易所報告。
在此前的修訂說明中表示，是旨在規(guī)范上市公司控制權變動中公司治理相關問題，針對上市公司控制權變動導致上市公司治理不穩(wěn)定的情況做出回應。
六，推動機構投資者參與公司治理
《新準則》的第七章是對機構投資者及其他相關機構做出的規(guī)定，這一章在2002年版文件中則是沒有的。
第七十八條明確指出，鼓勵社會保障基金、企業(yè)年金、保險資金、公募基金的管理機構和國家金融監(jiān)督管理機構依法監(jiān)管的其他投資主體等機構投資者，通過依法行使表決權、質詢權、建議權等相關股東權利，合理參與公司治理。
而且，中介機構的職責也在這一章中被提及。
第八十一條規(guī)定：“證券公司、律師事務所、會計師事務所等中介機構在為上市公司提供保薦承銷、財務顧問、法律、審計等專業(yè)服務時，應當積極關注上市公司治理狀況上市公司治理準則，促進形成良好公司治理實踐，促進形成良好公司治理實踐?！?/p>
近幾年，監(jiān)管層對于上市公司的違規(guī)行為進行監(jiān)管處罰時，也往往會對中介機構做出相應的處罰。
上市公司應當審慎選擇為其提供服務的中介機構，注重了解中介機構誠實守信、勤勉盡責狀況。
七，強化上市公司在環(huán)境保護、社會責任方面的引領作用
值得關注的是，綠色發(fā)展和扶貧被寫進《新準則》之中。
第八十六條規(guī)定，上市公司應當積極踐行綠色發(fā)展理念，將生態(tài)環(huán)保要求融入發(fā)展戰(zhàn)略和公司治理過程，主動參與生態(tài)文明建設，在污染防治、資源節(jié)約、生態(tài)保護等方面發(fā)揮示范引領作用。
上市公司在保持公司持續(xù)發(fā)展、提升經營業(yè)績、保障股東利益的同時，應當在社區(qū)福利、救災助困、公益事業(yè)等方面，積極履行社會責任。
第八十七條的第二款則針對扶貧：“鼓勵上市公司結對幫扶貧困縣或貧困村，主動對接、積極支持貧困地區(qū)發(fā)展產業(yè)、培養(yǎng)人才、擴大就業(yè)?！?/p>
八，試點紅籌企業(yè)在境內發(fā)行股票或存托憑證并上市的適用本準則
《新準則》第十章附則中，還特別提到，試點紅籌企業(yè)在境內發(fā)行股票或者存托憑證并上市的，除適用境外注冊地法律法規(guī)的事項外，公司治理參照本準則執(zhí)行。
證監(jiān)會也在官網新聞稿中表示，下一步，將根據新準則，研究完善相關規(guī)章、規(guī)范性文件，指導證券交易所、中國上市公司協會等自律組織制定、修改相關自律規(guī)則，逐步完善上市公司治理規(guī)則體系。
同時，加強對上市公司的培訓，強化上市公司完善治理、規(guī)范運作的自覺性，不斷提高上市公司質量。
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