是否有人想過這樣一個問題：只用了三年多時間，新三板憑空冒出一萬家掛牌公司。這是全世界最大最復(fù)雜的體系，日常的一天，新三板會產(chǎn)生3000多份公告，相當(dāng)于每半分鐘就產(chǎn)出一篇公告。如此大的市場，是怎么高效、準(zhǔn)確運轉(zhuǎn)的？
這是一個奇跡，一萬家新三板公司，幾乎囊括了中國所有的行業(yè)和地域。有在北京研制創(chuàng)新藥的公司，也有在黑龍江中俄邊境種地的企業(yè)、也可能是福建不知名城市的包裝紙袋公司。有的一年收入幾十億，賺得盆滿缽滿，也可能有的還幾乎沒有收入，創(chuàng)業(yè)維艱。
一萬家公司背后的董事長，大多數(shù)是在決定掛牌前，才明確知道有限責(zé)任公司和股份公司之間的區(qū)別。就在自家廠子里，或者工地上，換上新買的西裝，就從祖國的四五線城市，奔赴北京金陽大廈敲鐘了。
絕大多數(shù)的董秘，都是半路出家。可能是深得老板信任，但連股票都沒買過的會計；當(dāng)然，董事長讓自己的小舅子，或者大學(xué)剛畢業(yè)的女兒接手董秘職務(wù)，也是見怪不怪了。
如此初創(chuàng)、草根、山寨的新三板市場，需要有一群熟悉政策、財務(wù)、法律的人進行加持，整個市場才能正常運轉(zhuǎn)，這就是新三板的持續(xù)督導(dǎo)制度。是的，我們就是新三板上最重要的金融民工群體，我的名字叫新三板券商督導(dǎo)員。
夾縫中的券商督導(dǎo)，企業(yè)和監(jiān)管的潤滑劑
作為一名光榮的券商督導(dǎo)員，雖然我們賺的少，但是我們干活多啊。雖然我們權(quán)利小，但我們責(zé)任大啊。
你以為督導(dǎo)，就是給企業(yè)看公告？NO，NO，NO……
審公告只是我們工作的一小部分。一定程度來講，券商督導(dǎo)是維持新三板系統(tǒng)運轉(zhuǎn)過程中，最不可或缺的存在。股轉(zhuǎn)需要靠券商的督導(dǎo)，來化解各種風(fēng)險；掛牌公司也需要通過我們，才能和監(jiān)管層溝通。
新三板企業(yè)和券商接受雙重監(jiān)管：股轉(zhuǎn)公司和各地證監(jiān)局。在實際情況下，各地證監(jiān)局、股轉(zhuǎn)公司都是對接券商，再經(jīng)由券商督導(dǎo)，實現(xiàn)對新三板企業(yè)的管轄。
通過券商督導(dǎo)，各地證監(jiān)局、股轉(zhuǎn)公司的法律法規(guī)、政策，被迅速貫徹到每一家新三板企業(yè)；也是通過券商督導(dǎo)，監(jiān)管層能才能了解到一萬家公司的運行情況，我們每個月都要向監(jiān)管報送大量的信息，這也成了主要工作。
監(jiān)管層不愿意讓企業(yè)去他們那里，企業(yè)太多了，而且特別愛纏著監(jiān)管員“講道理”，弄的監(jiān)管員苦不堪言。監(jiān)管員對企業(yè)也沒辦法，他們跟公司講不清楚。
監(jiān)管員跟督導(dǎo)員就暢快多了，專業(yè)、講道理、還聽話。所謂監(jiān)管，就是一環(huán)吃一環(huán)，領(lǐng)導(dǎo)們吃定了券商督導(dǎo)，“壓迫”券商去督導(dǎo)好你們的企業(yè)，督導(dǎo)不好就要處罰你。某地方證監(jiān)局特別好玩，好的消息，就直接發(fā)給企業(yè)；不好的消息，要監(jiān)管的消息，就發(fā)給券商，讓券商去督導(dǎo)企業(yè)。
對于督導(dǎo)員，這真是一個悲劇。
督導(dǎo)員發(fā)現(xiàn)企業(yè)有資金占用，和董事長溝通，很困難?！拔覀兙瓦@仨股東，也沒有融資，我不認(rèn)為我們資金占用，我也不認(rèn)為我侵害了誰的利益。”
督導(dǎo)員覺得公司有重大問題，去公司現(xiàn)場檢查，企業(yè)所有高管都不在。接待的人，就是個看門的，要材料雙手一攤，“我提供不了”。
督導(dǎo)員手中唯一的權(quán)力，就是向股轉(zhuǎn)公司報告，進行風(fēng)險提示。當(dāng)然，對于督導(dǎo)員來說，主要目的只是為了免責(zé)，向組織上表忠心，我是在認(rèn)真干活的。萬一有一天董事長跑路了，求股轉(zhuǎn)的爸爸們不要給主板券商發(fā)自律監(jiān)管函。
企業(yè)對于督導(dǎo)員是又愛又恨。有人幫他，企業(yè)肯定樂意的很；但督導(dǎo)員管他們管得太厲害了，這不讓做，那不讓做。
這真是天大的冤枉。天地良心，我們也不想管，收這么點錢干這么多活。券商頭頂上受到股轉(zhuǎn)公司和證監(jiān)局雙重監(jiān)管，一定要讓兩位爺都滿意。兩位監(jiān)管要求有差異，咱們都要滿足，誰的要求多，提的要求高，咱就滿足誰的，保證滿意。
券商督導(dǎo)：新三板的核心制度，卻是券商的雞肋業(yè)務(wù)
券商督導(dǎo)在整個券商行業(yè)都是非常特殊的業(yè)務(wù)。券商作為一個中介機構(gòu)，所有的業(yè)務(wù)都是干完、收錢、拍屁股走人。只有新三板的券商督導(dǎo)，理論上講，要跟一輩子。
持續(xù)督導(dǎo)既然是一項服務(wù)，督導(dǎo)員要吃飯，券商要交水電費，總是要收錢的。過去督導(dǎo)費一年是5-10萬，現(xiàn)在監(jiān)管越來越嚴(yán)，活越來越多，價格普遍漲到15-20萬。如果是創(chuàng)新層公司，不好意思新三板，再加收5-10萬，就是20-25萬。
掛牌公司普遍覺得收費貴，我可以理解。一個地方上傳統(tǒng)行業(yè)的公司，掙的都是血汗錢，得養(yǎng)多少只雞，殺多少頭豬，賣多少卡車糧食才能交一年的督導(dǎo)費。
但，沒有對比就沒有傷害。
律師費用大概10萬，一年出席一次會議，出了問題都不管；
會計師費用20-30萬，只是負(fù)責(zé)年報。如果審計半年報，定增還要額外收費；
股轉(zhuǎn)公司年費，中登公司年費，大概幾萬塊錢。一個企業(yè)上了新三板，什么都不干，一年至少花去50萬。
請各位掛牌企業(yè)爸爸們想想，咱們持續(xù)督導(dǎo)好歹也算是個金融服務(wù)，督導(dǎo)員念了這么多年書才能伺候你們，金融街陸家嘴的水電都不便宜，這個價格已經(jīng)是券商的良心價了。一個月才收不到2萬塊錢，提供全方位服務(wù)，還幫股轉(zhuǎn)管著公司。企業(yè)有任何疑問，找的都是主辦券商；企業(yè)出了任何問題，監(jiān)管處罰的都是券商。
持續(xù)督導(dǎo)是一個偉大的制度設(shè)計，是維持整個新三板系統(tǒng)正常運行的核心，沒人關(guān)注的督導(dǎo)員，才是維持市場正常運行的基礎(chǔ)。如果沒有督導(dǎo)員，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)、證監(jiān)會的政策是無法被貫徹到公司的，甚至連日常的公告披露，都會成為一個很大的問題。但對于券商來說，能掙錢才是核心。
幾個比較大的券商，掙錢比較多的，掙錢都在融資和做市上。督導(dǎo)業(yè)務(wù)是一個微利的業(yè)務(wù)，靠督導(dǎo)掙錢，是不可能的。有的券商就不想再做督導(dǎo)了，直接把每年的督導(dǎo)費漲到30萬，不愿掏錢的就另請高明。
在券商內(nèi)部，督導(dǎo)真是一個雞肋業(yè)務(wù)。任何一個公司的領(lǐng)導(dǎo)都會認(rèn)為，前臺是創(chuàng)收部門，督導(dǎo)作為一個中后臺業(yè)務(wù)，并不能直接為公司創(chuàng)收。督導(dǎo)業(yè)務(wù)，是一個微利的業(yè)務(wù)，靠督導(dǎo)掙錢，是不可能的。
組織上一講再講新三板，督導(dǎo)工作很重要，但卻很少體現(xiàn)在督導(dǎo)員的收入上。對于券商場外的老板來說，督導(dǎo)能帶來的最好消息就是沒有消息。因為，只要是從督導(dǎo)傳來的消息，一定是壞消息。
珍惜生命，遠(yuǎn)離督導(dǎo)行業(yè)
如果我說這么多，讓你對督導(dǎo)工作感興趣了，那真是我的罪過。實際上，督導(dǎo)是典型的錢少事多責(zé)任大的工作。
監(jiān)管嚴(yán)格之后，工作多了不少。督導(dǎo)專職化，是目前的一個趨勢。一名專職督導(dǎo)，要對接十幾家新三板公司。這么算下來，一萬家新三板公司，理論上全市場大約有1000人左右，她們分布在90多家有掛牌資格的券商中。
督導(dǎo)這一行，需要很細(xì)心，很耐心，很繁瑣，所以基本上沒有男的，90%的都是女的，每天坐在辦公室里面看公告，男的都不會做這個。一般的督導(dǎo)員都是來自國內(nèi)一些會計事務(wù)所、律師事務(wù)所，有一兩年工作經(jīng)驗。
更關(guān)鍵的是，做督導(dǎo)掙錢少啊。算一筆賬，10家掛牌公司的督導(dǎo)，一年總費用才200萬，相當(dāng)于做一個掛牌的費用。前臺認(rèn)真干，一個人平均一年推薦掛牌三四家沒問題。
做券商督導(dǎo)一年，收入在30萬以下，這還包含年終獎，這在券商體系真是貧下中農(nóng)，有經(jīng)驗的人都不愿意干。如果做掛牌，收入比后臺至少能高一倍，還更輕松，前臺唯一不好的就是：沒有業(yè)務(wù)，只能卷鋪蓋走人。
督導(dǎo)還是需要很多的專業(yè)知識，要懂財務(wù)、法律、政策，跟企業(yè)打交道，企業(yè)什么都要問你。但督導(dǎo)的知識面沒那么深，審公告之外，對外面的世界沒有多少了解。
雖然長期和企業(yè)溝通，但這并不能鍛煉督導(dǎo)員判斷公司價值的能力，督導(dǎo)員的判斷多從風(fēng)險和規(guī)范的角度。一些投資機構(gòu)投的很好的公司，在我們看來就是爛企業(yè)，內(nèi)部治理很不規(guī)范，風(fēng)險很大。
這個崗位發(fā)展起來沒兩年，它沒有職業(yè)路徑。知識是固化的，職業(yè)路徑到券商督導(dǎo)是一個終點。唯一的轉(zhuǎn)崗，就是從后臺轉(zhuǎn)到前臺去做掛牌。去企業(yè)做職業(yè)董秘？得了吧，三板公司董秘掙得還不如督導(dǎo)多。
總的來說，我們督導(dǎo)是一個消耗性的崗位，為新三板付出了不少。從這個層面來說，我覺得督導(dǎo)還是挺偉大的。
更多財稅咨詢、上市輔導(dǎo)、財務(wù)培訓(xùn)請關(guān)注理臣咨詢官網(wǎng) 素材來源：部分文字/圖片來自互聯(lián)網(wǎng)，無法核實真實出處。由理臣咨詢整理發(fā)布，如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除處理。
400-835-0088
