北京漢威律師事務(wù)所，法律風(fēng)險(xiǎn)的控制者。
一、什么是稅務(wù)籌劃？并購(gòu)企業(yè)時(shí)應(yīng)該何時(shí)開(kāi)始考慮稅務(wù)籌劃？
稅務(wù)籌劃就是通過(guò)預(yù)先的設(shè)計(jì)和安排，在稅法允許的范圍內(nèi)，合理降低企業(yè)稅負(fù)。對(duì)于并購(gòu)交易，通過(guò)稅務(wù)籌劃可以合理降低并購(gòu)成本股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的稅收籌劃，實(shí)現(xiàn)交易效益最大化。并購(gòu)交易的稅務(wù)籌劃與目標(biāo)公司的稅務(wù)情況相關(guān)，與交易的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)有關(guān)，因此企業(yè)在找到合適的潛在目標(biāo)公司時(shí)便可以考慮稅務(wù)籌劃。
企業(yè)根據(jù)并購(gòu)目標(biāo)的情況，識(shí)別潛在的稅務(wù)關(guān)注點(diǎn)，如目標(biāo)公司稅務(wù)架構(gòu)的基本情況以及投資退出戰(zhàn)略的稅務(wù)分析。企業(yè)通過(guò)稅務(wù)盡職調(diào)查了解被購(gòu)買企業(yè)的重大稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及影響，評(píng)估目標(biāo)公司是否存在節(jié)稅并購(gòu)規(guī)劃的可能。在考慮合理、有效的商業(yè)安排的前提下，通過(guò)一定的稅務(wù)籌劃，合理規(guī)劃交易架構(gòu)，尋找提高交易效益的可行方案。
二、從稅務(wù)籌劃的角度如何選擇被收購(gòu)企業(yè)？
在符合商業(yè)考慮的前提下，從稅務(wù)籌劃的角度，企業(yè)可以從以下幾個(gè)方面考慮選擇潛在的被收購(gòu)目標(biāo)：
（1）是否有稅收優(yōu)惠政策，例如被收購(gòu)企業(yè)是否處于稅收優(yōu)惠地區(qū)或行業(yè)；
（2）商業(yè)安排優(yōu)化籌劃，例如有關(guān)銷售及其他主要經(jīng)營(yíng)安排是否已做到稅務(wù)效率最大化；
（3）是否存在具有價(jià)值的稅務(wù)資產(chǎn)，例如未用完的稅務(wù)虧損；
（4）是否可以通過(guò)合理的關(guān)聯(lián)交易及轉(zhuǎn)讓定價(jià)安排降低并購(gòu)后企業(yè)整體的稅負(fù)。
不過(guò)需要注意的是，并購(gòu)的主要考慮還是商業(yè)價(jià)值，如果從商業(yè)角度被并購(gòu)企業(yè)確有價(jià)值，即使稅務(wù)上沒(méi)有太大的整合效益，企業(yè)仍可于收購(gòu)后作出調(diào)整以優(yōu)化被收購(gòu)企業(yè)的稅務(wù)效益。
三、企業(yè)重組業(yè)務(wù)針對(duì)企業(yè)所得稅有哪些不同的稅務(wù)處理方法？
根據(jù)財(cái)稅（2009）59號(hào)《企業(yè)重組業(yè)務(wù)企業(yè)所得稅處理若干問(wèn)題的通知》，企業(yè)重組的稅務(wù)處理區(qū)分不同條件分別適用一般性稅務(wù)處理規(guī)定和特殊性稅務(wù)處理規(guī)定。一般性稅務(wù)處理即在重組交易時(shí)須按公允價(jià)值確認(rèn)重組所得或損失并計(jì)算繳納企業(yè)所得稅。一般情況下，重組各方應(yīng)以公允價(jià)值作為重組所涉及的股權(quán)或資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。
而特殊性稅務(wù)處理交易中股權(quán)支付部分暫不確認(rèn)有關(guān)資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓或損失，待相關(guān)股權(quán)再次被轉(zhuǎn)讓并且不符合特殊性稅務(wù)處理規(guī)定時(shí)才產(chǎn)生現(xiàn)時(shí)納稅義務(wù)。非股權(quán)支付仍應(yīng)在交易當(dāng)期確認(rèn)相應(yīng)的資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得或損失，并調(diào)整相應(yīng)資產(chǎn)的計(jì)稅基礎(chǔ)。
其中所稱股權(quán)支付，是指企業(yè)重組中購(gòu)買、換取資產(chǎn)的一方支付的對(duì)價(jià)中，以本企業(yè)或其控股企業(yè)的股權(quán)、股份作為支付的形式；所稱非股權(quán)支付，是指以本企業(yè)的現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收款項(xiàng)、本企業(yè)或其控股企業(yè)股權(quán)和股份以外的有價(jià)證券、存貨、固定資產(chǎn)、其他資產(chǎn)以及承擔(dān)債務(wù)等作為支付的形式。
四、如何才能符合重組業(yè)務(wù)的企業(yè)所得稅特殊性稅務(wù)處理？
（1）企業(yè)重組適用
根據(jù)稅法規(guī)定，企業(yè)重組同時(shí)符合下列條件的，適用特殊性稅務(wù)處理規(guī)定：
①具有合理的商業(yè)目的，且不以減少、免除或者推遲繳納稅款為主要目的；
②股權(quán)收購(gòu)中收購(gòu)企業(yè)購(gòu)買的股權(quán)不低于被收購(gòu)企業(yè)全部股權(quán)的75%；資產(chǎn)收購(gòu)中受讓企業(yè)收購(gòu)的資產(chǎn)不低于轉(zhuǎn)讓企業(yè)全部資產(chǎn)的75%；
③企業(yè)重組后的連續(xù)12個(gè)月內(nèi)不改變重組資產(chǎn)原來(lái)的實(shí)質(zhì)性經(jīng)營(yíng)活動(dòng)；
④重組交易對(duì)價(jià)中涉及股權(quán)支付金額不低于其交易支付總額的85%；
⑤企業(yè)重組中取得股權(quán)支付的原主要股東，在重組后連續(xù)12個(gè)月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)。
（2）境內(nèi)外收購(gòu)
另外，如果企業(yè)發(fā)生涉及中國(guó)境內(nèi)與境外之間（包括港澳臺(tái)地區(qū)）的股權(quán)和資產(chǎn)收購(gòu)交易，除應(yīng)符合上述五項(xiàng)條件之外，還須同時(shí)屬于以下四種情況之一方可使用特殊性稅務(wù)處理：
①非居民企業(yè)向其100%直接控股的另一非居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的居民企業(yè)股權(quán)，沒(méi)有因此造成以后該項(xiàng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得預(yù)提稅負(fù)擔(dān)變化，且轉(zhuǎn)讓方非居民企業(yè)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)書面承諾在3年（含3年）內(nèi)不轉(zhuǎn)讓其擁有受讓方非居民企業(yè)的股權(quán)；
②非居民企業(yè)向與其具有100%直接控股關(guān)系的居民企業(yè)轉(zhuǎn)讓其擁有的另一居民企業(yè)股權(quán)；
③居民企業(yè)以其擁有的資產(chǎn)或股權(quán)向其100%直接控股的非居民企業(yè)進(jìn)行投資；
④財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局核準(zhǔn)的其他情形。
五、企業(yè)發(fā)生并購(gòu)交易并適用特殊性稅務(wù)處理的，應(yīng)何時(shí)向稅務(wù)機(jī)關(guān)備案？
依據(jù)稅法規(guī)定，交易各方應(yīng)在該并購(gòu)業(yè)務(wù)完成當(dāng)年企業(yè)進(jìn)行所得稅年度申報(bào)時(shí)，向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)提交書面?zhèn)浒纲Y料，證明其符合特殊性重組規(guī)定的條件。企業(yè)未按規(guī)定書面?zhèn)浒傅?，不得按特殊重組業(yè)務(wù)進(jìn)行稅務(wù)處理。
六、非同一控制下的企業(yè)合并與同一控制下的企業(yè)合并在選擇特殊稅務(wù)處理時(shí)的要求有什么不同？
對(duì)于非同一控制下的企業(yè)合并，如果企業(yè)股東在該企業(yè)合并時(shí)取得的股權(quán)支付金額比例不低于其交易支付總額的85%，可以選擇特殊稅務(wù)處理；而同一控制下且不需要支付對(duì)價(jià)的企業(yè)合并，可以選擇特殊稅務(wù)處理。這里的“同一控制”是指參與合并的企業(yè)在合并前后均受同一方或相同的多方最終控制，且該控制并非暫時(shí)性的。
七、不同的并購(gòu)融資方式稅務(wù)成本有何不同？
一般來(lái)說(shuō)，并購(gòu)融資方式主要分為增資擴(kuò)股、借貸或發(fā)行債券。購(gòu)買方根據(jù)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況及未來(lái)發(fā)展需要，適時(shí)向股東派發(fā)股利。股利以稅后凈利潤(rùn)分配，因此不能進(jìn)行稅前抵扣，增加企業(yè)稅負(fù)。增資擴(kuò)股通常不需要償還本金，但是會(huì)稀釋控股權(quán)，攤薄每股收益。
如果股東為個(gè)人，作為國(guó)內(nèi)企業(yè)的購(gòu)買方分配股息紅利時(shí)需要為其代扣代繳個(gè)人所得稅。如果涉及海外企業(yè)股東，購(gòu)買方還需要代其扣繳預(yù)提所得稅，具體的稅率視中國(guó)與不同國(guó)家／地區(qū)簽訂的雙邊稅收協(xié)定內(nèi)容而定。股東日后退出時(shí)也需要就其資本利得繳納企業(yè)所得稅或個(gè)人所得稅。
購(gòu)買方以借貸或發(fā)行債券進(jìn)行并購(gòu)融資時(shí)，有關(guān)的借款或債券利息符合稅法要求的可作為財(cái)務(wù)費(fèi)川在稅前扣除，降低企業(yè)稅負(fù)。但是貸款或債券到期時(shí)購(gòu)買方需要償還本金，企業(yè)可能面臨較大的資金壓力。如果購(gòu)買人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，相關(guān)利息也可以在稅前抵扣。
如果企業(yè)業(yè)績(jī)較好，轉(zhuǎn)股價(jià)低于市價(jià)，債券持有人通常會(huì)將債券轉(zhuǎn)換為股份，購(gòu)買人可以免除債券到期還款的壓力。可見(jiàn)，發(fā)行可轉(zhuǎn)債具有一定的靈活性，融資的稅務(wù)成本也相對(duì)較低。此外股權(quán)轉(zhuǎn)讓中的稅收籌劃，如果債權(quán)人為海外企業(yè)，作為國(guó)內(nèi)企業(yè)的購(gòu)買方還需要代其扣繳預(yù)提所得稅及營(yíng)業(yè)稅等，具體的所得稅稅率視中國(guó)與不同國(guó)家/地區(qū)簽訂的雙邊稅收協(xié)定內(nèi)容而定。
八、收購(gòu)存在大量關(guān)聯(lián)交易的企業(yè)時(shí)需要額外關(guān)注些稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？
如果被收購(gòu)企業(yè)存在較多的關(guān)聯(lián)交易，收購(gòu)企業(yè)在收購(gòu)時(shí)需要額外關(guān)注其關(guān)聯(lián)交易轉(zhuǎn)讓定價(jià)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)現(xiàn)行企業(yè)所得稅法規(guī)的要求，企業(yè)與其關(guān)聯(lián)方之間的業(yè)務(wù)往來(lái)定價(jià)應(yīng)該與該企業(yè)與其他獨(dú)立企業(yè)之間的業(yè)務(wù)定價(jià)相一致，即符合獨(dú)立交易原則，并提供有關(guān)文件向稅務(wù)機(jī)關(guān)備案。任何與獨(dú)立交易原則不相符的安排都有可能導(dǎo)致關(guān)聯(lián)交易風(fēng)險(xiǎn)，從而被稅務(wù)機(jī)關(guān)進(jìn)行轉(zhuǎn)讓定價(jià)調(diào)整，補(bǔ)征企業(yè)所得稅。
因此，購(gòu)買方需要對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)作出評(píng)估，并在交易定價(jià)、收購(gòu)協(xié)議中妥善考慮和安排。同時(shí)要求被購(gòu)買方妥善準(zhǔn)備和保管有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的文檔，如關(guān)聯(lián)交易的協(xié)議、定價(jià)政策、可比信息、預(yù)約定價(jià)安排等。
九、被收購(gòu)企業(yè)存在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃或者收購(gòu)過(guò)程中擬向被收購(gòu)企業(yè)的管理層實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，需要考慮哪些稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)？
根據(jù)相關(guān)稅法規(guī)定，企業(yè)可按稅法規(guī)定將股權(quán)激勵(lì)成本按照一定的計(jì)算方法作為企業(yè)當(dāng)年的工資薪金支出，在企業(yè)所得稅稅前扣除。被授予人即員工在實(shí)際行權(quán)時(shí)，企業(yè)可能需要為該個(gè)人代扣代繳個(gè)人所得稅。一些企業(yè)由于對(duì)稅法不了解，股權(quán)激勵(lì)成本可能未進(jìn)行準(zhǔn)確的稅前扣除，或可能未做好個(gè)人所得稅的代扣代繳，從而引發(fā)相關(guān)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。此外股權(quán)激勵(lì)的會(huì)計(jì)處理會(huì)確認(rèn)相關(guān)的股份支付成本，從而影響企業(yè)利潤(rùn)，進(jìn)而影響被收購(gòu)企業(yè)的估值。
十、海外并購(gòu)的稅務(wù)籌劃通常需要考慮哪些問(wèn)題？交易的架構(gòu)設(shè)計(jì)又需要注意哪些問(wèn)題？
（1）海外并購(gòu)的稅務(wù)籌劃通?？紤]的問(wèn)題
①海外并購(gòu)架構(gòu)是否具有合理的商業(yè)目的？
如果企業(yè)實(shí)施不具有合理商業(yè)目的的安排而減少其應(yīng)納稅收入或所得額的，稅務(wù)機(jī)關(guān)有權(quán)按照合理方法調(diào)整。
②是否能利用稅收協(xié)議／安排？
選擇海外架構(gòu)公司的地點(diǎn)時(shí)，可以考慮該國(guó)家／地區(qū)是否與中國(guó)有稅收協(xié)議／安排；另外申請(qǐng)享受股息、利息和特許權(quán)使用費(fèi)等稅收協(xié)定待遇時(shí)，如申請(qǐng)5%的股息預(yù)提所得稅稅奉，需要提供能證明其具有：“受益所有人”身份的相關(guān)資料。
③受控外國(guó)企業(yè)的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
對(duì)于由中國(guó)居民企業(yè)設(shè)立在實(shí)際稅負(fù)明顯低于中國(guó)法定稅率水平50%（即低于12.5%）的國(guó)家／地區(qū)的企業(yè)，如果境外公司沒(méi)有合理的經(jīng)營(yíng)需要而對(duì)利潤(rùn)不作分配或者減少分配的，中國(guó)稅務(wù)局有權(quán)對(duì)相關(guān)利潤(rùn)中應(yīng)歸屬于居民企業(yè)的部分征稅。
④境外中資企業(yè)被認(rèn)定為中國(guó)稅收居民的稅務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
設(shè)立在境外的公司，會(huì)否在境內(nèi)形成實(shí)際管理機(jī)構(gòu)，從而被認(rèn)為中國(guó)居民企業(yè)，就其來(lái)源于中國(guó)境內(nèi)、境外的所得征收企業(yè)所得稅。
⑤匯回收入的境外稅負(fù)抵扣問(wèn)題。
一般企業(yè)若其境外投資有超過(guò)三層的架構(gòu)，匯回收入不能完全抵扣境外已繳稅負(fù)，因此可能需要進(jìn)行適當(dāng)?shù)闹亟M。
（2）交易架構(gòu)的設(shè)計(jì)從稅務(wù)方面需注意的問(wèn)題
①交易實(shí)施過(guò)程中的稅負(fù)，如有關(guān)股權(quán)收購(gòu)和資產(chǎn)收購(gòu)的稅務(wù)考慮；
②在日后經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生的包括經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)、資本利得、股息分配等的稅負(fù)；
③退出投資過(guò)程中的稅負(fù)等。
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