論文導(dǎo)讀::中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分。分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因、探索有效的防范對(duì)策。
論文關(guān)鍵詞:中小企業(yè),財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),風(fēng)險(xiǎn)防范
中小企業(yè)是國(guó)民經(jīng)濟(jì)的重要組成部分,其長(zhǎng)期生存與持續(xù)發(fā)展對(duì)我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)的穩(wěn)定發(fā)展具有不可或缺的作用。但由于其產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟(jì)影響大等因素,使得中小企業(yè)在財(cái)務(wù)管理方面存在著與自身發(fā)展和市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)均不適應(yīng)的情況。因此,分析中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因、探索有效的防范對(duì)策,對(duì)于推進(jìn)現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善,保障中小企業(yè)的生存與發(fā)展,進(jìn)而促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的健康持續(xù)發(fā)展,具有明顯的現(xiàn)實(shí)意義和學(xué)術(shù)價(jià)值。
一、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀分析
中小企業(yè)具有建設(shè)資金少,建成周期短,決策機(jī)制靈活,管理成本低廉,能夠適應(yīng)市場(chǎng)多樣性的需求等特點(diǎn),特別是在創(chuàng)新機(jī)制和創(chuàng)新效率方面具有其它企業(yè)無(wú)法比擬的優(yōu)勢(shì)。但是目前,我國(guó)中小企業(yè)中,有相當(dāng)一部分單純追求銷量和市場(chǎng)份額,忽視了財(cái)務(wù)管理的核心地位,管理思想僵化落后,使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)型管理格局之中,企業(yè)財(cái)務(wù)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的作用沒(méi)有得到充分發(fā)揮。另一方面風(fēng)險(xiǎn)防范,由于受宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境變化和體制的影響,中小企業(yè)在加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理方面遇到了阻礙,不可避免地存在或多或少的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。
企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是一種微觀的經(jīng)濟(jì)風(fēng)險(xiǎn),是企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)未來(lái)實(shí)際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi),在企業(yè)經(jīng)營(yíng)運(yùn)作過(guò)程中,由于各種難以或無(wú)法預(yù)料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營(yíng)條件等不確定性因素的作用,使得企業(yè)資金運(yùn)動(dòng)(資金流)的效益性降低和連續(xù)性中斷,進(jìn)而使得企業(yè)的實(shí)際經(jīng)營(yíng)績(jī)效與預(yù)計(jì)目標(biāo)發(fā)生背離,從而對(duì)企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響或不利結(jié)果的可能性。盡管每一個(gè)企業(yè)都希望盡可能地提高財(cái)務(wù)績(jī)效,優(yōu)化財(cái)務(wù)狀況,但由于多種因素制約,財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)總是難以避免的。企業(yè)主管及企業(yè)財(cái)務(wù)人員的責(zé)任就在于全面認(rèn)識(shí)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)生的環(huán)節(jié),并能加以識(shí)別,采取相應(yīng)措施予以防范和控制,盡量避免財(cái)務(wù)成果的損失和財(cái)務(wù)狀況的惡化。
中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)在企業(yè)發(fā)展的不同環(huán)境和階段中,針對(duì)不同的財(cái)務(wù)主體和財(cái)務(wù)對(duì)象、財(cái)務(wù)活動(dòng)和財(cái)務(wù)關(guān)系,有不同的表現(xiàn)形式,形成不同的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)類別。中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)按不同的標(biāo)準(zhǔn)主要分為以下幾種:
1、按產(chǎn)生原因不同劃分為:制度性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、固有財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、操作性財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。
2、按財(cái)務(wù)管理主體不同劃分:所有者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)者財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)等。
3、按來(lái)源不同劃分為:籌資風(fēng)險(xiǎn)、投資風(fēng)險(xiǎn)、資金回收風(fēng)險(xiǎn)、收益分配風(fēng)險(xiǎn)、連帶財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、外匯風(fēng)險(xiǎn)等。
二、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的原因分析
(一)宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變性。中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括法律環(huán)境、經(jīng)濟(jì)環(huán)境、市場(chǎng)環(huán)境、社會(huì)文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,它們雖然存在于企業(yè)之外,但對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)管理產(chǎn)生重大影響論文網(wǎng)站。宏觀環(huán)境的變化對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)是無(wú)法準(zhǔn)確預(yù)見(jiàn)和無(wú)法改變的,這種變化既可帶來(lái)某種機(jī)會(huì),也可帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。宏觀環(huán)境的不利變化必然會(huì)給企業(yè)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)的財(cái)務(wù)管理系統(tǒng)如不能適應(yīng)變化,就會(huì)給企業(yè)理財(cái)帶來(lái)困難,表現(xiàn)為對(duì)外部環(huán)境的不利變化不能科學(xué)地預(yù)見(jiàn),反應(yīng)滯后,措施不力等。
(二)風(fēng)險(xiǎn)信息的不完全性和不對(duì)稱性。中小企業(yè)對(duì)外界的信息擁有量不可能是完全的,有無(wú)限接近完全信息的趨勢(shì),但永遠(yuǎn)不能達(dá)到。尤其是在新企業(yè)和連鎖企業(yè)中這種現(xiàn)象更加明顯,有些企業(yè)存在層層的委托代理關(guān)系,在委托者與代理者的博弈中,委托者所掌握的信息永遠(yuǎn)小于代理者所擁有的信息量,一直處于信息的劣勢(shì)地位。而代理者又不可能擁有其競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、產(chǎn)品的消費(fèi)者、材料的供應(yīng)者等利益相關(guān)者的全部信息。
(三)多元化經(jīng)營(yíng)帶來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。中小企業(yè)要獲得快速發(fā)展要么是專業(yè)化,要么是多元化。從理論上來(lái)說(shuō),企業(yè)實(shí)施多元化發(fā)展策略有利于擴(kuò)大市場(chǎng)影響力和分散經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)等。但取得這些優(yōu)勢(shì)也是有其必要前提的,從國(guó)際上比較成功的集團(tuán)公司的發(fā)展經(jīng)驗(yàn)來(lái)看,其多元化成功的原因可歸結(jié)為:擁有超越于具體業(yè)務(wù)的公司戰(zhàn)略,從而更加強(qiáng)調(diào)未來(lái)遠(yuǎn)景與總體控制;擁有強(qiáng)調(diào)組織學(xué)習(xí)能力與創(chuàng)造性的核心競(jìng)爭(zhēng)力,從而使公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力能夠支撐多業(yè)務(wù)的擴(kuò)張;擁有競(jìng)爭(zhēng)性的公司遠(yuǎn)景與具備篩選功能的業(yè)務(wù)模型風(fēng)險(xiǎn)防范,從而使公司業(yè)務(wù)多而不亂。如果不具備條件盲目擴(kuò)張,在多元化業(yè)務(wù)中的每一項(xiàng)都達(dá)不到有效的經(jīng)濟(jì)規(guī)模而缺乏優(yōu)勢(shì),或企業(yè)實(shí)行無(wú)關(guān)聯(lián)多元化經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略,進(jìn)入不太熟悉的行業(yè)或從事不了解的業(yè)務(wù),不僅起不到預(yù)期的分散風(fēng)險(xiǎn)的作用,反而會(huì)加大企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
(四)財(cái)務(wù)制度不完善導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。目前我國(guó)諸多中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理制度存在諸多漏洞,主要表現(xiàn)在:一是全面預(yù)算管理制度尚未建立起來(lái),仍存在過(guò)度依賴經(jīng)濟(jì)政策和缺乏成本控制意識(shí)的現(xiàn)象;二是投資決策制度不科學(xué),由于內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)決策的權(quán)限不明確,或者完全放松投資決策權(quán)的控制,造成決策失當(dāng)、投資失控;三是財(cái)務(wù)報(bào)告披露和處理制度不健全,有些中小企業(yè)不能及時(shí)上報(bào)財(cái)務(wù)報(bào)告和報(bào)表,很難及時(shí)對(duì)其做出正確評(píng)價(jià)和考核;四是內(nèi)部財(cái)務(wù)審計(jì)不健全,不少中小企業(yè)沒(méi)有專設(shè)審計(jì)部門,即使有審計(jì)部門也不能做到定期或不定期對(duì)公司進(jìn)行財(cái)務(wù)審計(jì),往往是遇到公司出現(xiàn)大的財(cái)務(wù)管理漏洞或嚴(yán)重問(wèn)題以后,才知道財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的嚴(yán)重性,結(jié)果已造成不可挽回的風(fēng)險(xiǎn)損失。
(五)財(cái)務(wù)管理人員素質(zhì)所產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。由于人的精力、所掌握的知識(shí)、所具有的能力有限,不可能總是做出正確的判斷。而且中小企業(yè)財(cái)務(wù)管理人員受成本效益原則的限制,不可能去收集足夠多的信息,自然會(huì)影響到?jīng)Q策結(jié)果。對(duì)于中小企業(yè)來(lái)說(shuō),因其面對(duì)的復(fù)雜多變的經(jīng)營(yíng)環(huán)境,對(duì)財(cái)務(wù)管理人員的素質(zhì)要求應(yīng)格外嚴(yán)格,尤其公司高層財(cái)務(wù)管理人員,更要有過(guò)硬的專業(yè)知識(shí)技能、良好的職業(yè)道德素養(yǎng)和協(xié)作精神,因?yàn)槿藛T素質(zhì)不高,往往會(huì)使已經(jīng)建立的風(fēng)險(xiǎn)管理制度形同虛設(shè)。
三、中小企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防范對(duì)策
(一)合理使用金融工具,轉(zhuǎn)移企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中無(wú)法回避或難以回避的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)(如產(chǎn)品銷售市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、運(yùn)輸風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)產(chǎn)火災(zāi)等不可預(yù)見(jiàn)的風(fēng)險(xiǎn)),中小企業(yè)由于自身管理能力有限難以從根本上回避,或即使可以管理此類風(fēng)險(xiǎn),但管理的成本和代價(jià)太大。根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)實(shí)際,考慮企業(yè)現(xiàn)有資金以及未來(lái)的財(cái)務(wù)收支狀況,靈活運(yùn)用資本成本決策法。因此,處理此類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的方式是將其進(jìn)行適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移。中小企業(yè)應(yīng)該加強(qiáng)保險(xiǎn)決策在控制財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)方面的應(yīng)用,有條件的企業(yè)逐步推行通過(guò)保險(xiǎn)合同轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)和通過(guò)金融衍生工具轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)。企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移一般采用三種基本方法:保險(xiǎn)、分散和對(duì)沖。
(二)堅(jiān)持風(fēng)險(xiǎn)收益原則,規(guī)避企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
中小企業(yè)若能在某項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生之前企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指,就發(fā)現(xiàn)該項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)給自身的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)損失,就可以有意識(shí)地采取規(guī)避措施風(fēng)險(xiǎn)防范,主動(dòng)放棄或拒絕承擔(dān)該項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)。
一般而言,中小企業(yè)在下列情況下,應(yīng)采取風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避措施:
1、該項(xiàng)業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大,超過(guò)了企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)承受能力。例如,某項(xiàng)業(yè)務(wù)所包含的風(fēng)險(xiǎn)具有較大的發(fā)生概率,且這種風(fēng)險(xiǎn)一旦發(fā)生,會(huì)給企業(yè)造成致命打擊。
2、該項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)其風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)與風(fēng)險(xiǎn)收益不平衡,其獲得的預(yù)期收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于可能出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)損失。
3、該項(xiàng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較為復(fù)雜,超出了企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險(xiǎn)管理能力,且企業(yè)無(wú)法將其轉(zhuǎn)移或分散。
4、對(duì)于僅有損失沒(méi)有收益的純風(fēng)險(xiǎn),企業(yè)應(yīng)采用風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的處理方式。
(三)根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力,保留企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
對(duì)于那些無(wú)法規(guī)避、又不能轉(zhuǎn)移的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),或者由于自身生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的需要而必須承擔(dān)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),中小企業(yè)采取保留此種風(fēng)險(xiǎn)的方式。如果風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生,則產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)損失由企業(yè)自行消化補(bǔ)償。
中小企業(yè)一般在如下情況采用財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保留的方式:
1、企業(yè)自身業(yè)務(wù)特點(diǎn)決定,為了獲得某種風(fēng)險(xiǎn)收益,必須承擔(dān)此種風(fēng)險(xiǎn)。即雖然某項(xiàng)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)有風(fēng)險(xiǎn),但是對(duì)企業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)至關(guān)重要,不承擔(dān)此種風(fēng)險(xiǎn),將影響其整體業(yè)務(wù)和發(fā)展論文網(wǎng)站。如企業(yè)不會(huì)因存在技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)而停止技術(shù)開(kāi)發(fā)和新產(chǎn)品開(kāi)發(fā);銀行不會(huì)因貸款風(fēng)險(xiǎn)而放棄貸款業(yè)務(wù)等。
2、企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保留的費(fèi)用低于其風(fēng)險(xiǎn)控制的成本。
3、企業(yè)面臨較好的投資機(jī)會(huì),而投資風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較小。
4、企業(yè)所面對(duì)的某種風(fēng)險(xiǎn),其發(fā)生時(shí)最大的風(fēng)險(xiǎn)損失預(yù)期較小。
5、企業(yè)對(duì)某種財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)具有充分的風(fēng)險(xiǎn)控制能力和風(fēng)險(xiǎn)管理手段。
(四)加強(qiáng)內(nèi)部控制管理,防范企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)
中小企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中,不僅面臨諸多外部風(fēng)險(xiǎn)因素,同時(shí)還面臨各種內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素。這些內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)因素,除了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和管理活動(dòng)有關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)外,內(nèi)部人控制所導(dǎo)致的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),個(gè)別處于關(guān)鍵崗位的管理人員利用企業(yè)內(nèi)控制度不嚴(yán),個(gè)人違法違規(guī)行為所導(dǎo)致的企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)也屢見(jiàn)不鮮。如挪用資金轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、偽造憑單和篡改票據(jù);或由于管理上的漏洞和疏忽、責(zé)任心不強(qiáng)導(dǎo)致假合同、假匯票、假承兌等欺騙行為得逞,從而造成國(guó)有資產(chǎn)的巨額損失。因此,加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部控制管理,是防范企業(yè)此類財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的重要內(nèi)容和手段之一。
建立有效的財(cái)務(wù)信息系統(tǒng),強(qiáng)化財(cái)務(wù)預(yù)算管理,合理調(diào)度資金,保持合理的現(xiàn)金儲(chǔ)備,以確保企業(yè)的正常支付和意外所需;加快存貨的周轉(zhuǎn),重視資金的時(shí)間價(jià)值;加快貨幣資金回籠,確保銷售資金的安全性;流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)應(yīng)保持合理的比例。合理確定銀行融資規(guī)模與結(jié)構(gòu);動(dòng)態(tài)地平衡短期、中期和長(zhǎng)期負(fù)債比率。重視投入產(chǎn)出率風(fēng)險(xiǎn)防范,增加公司的資本積累。注意保持資本彈性化,平衡自有資金、借貸資金和預(yù)收資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu),確保資金的邊際效用最大化,以提高公司資金的流動(dòng)性、安全性與盈利性。
(五)建立財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)機(jī)制,完善財(cái)務(wù)預(yù)警系統(tǒng)
財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)是指對(duì)未來(lái)融資需求的估計(jì)。準(zhǔn)確的財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)對(duì)于防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)有重要作用,通過(guò)財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)和風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警,使企業(yè)在財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)實(shí)際發(fā)生之前,捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動(dòng),使企業(yè)能預(yù)先知道自己的財(cái)務(wù)需求,提前安排融資計(jì)劃,估計(jì)可能籌措到的資金,企業(yè)就可以了解籌資滿足投資的程度,再據(jù)以安排企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)和投資企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)是指,從而使投資與籌資相聯(lián)系,避免由于兩者脫節(jié)造成的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難。而且,預(yù)測(cè)也包括了對(duì)未來(lái)各種可能前景的認(rèn)識(shí)和思考,通過(guò)預(yù)測(cè)可以提高企業(yè)對(duì)未來(lái)不確定事件的反應(yīng)能力,從而減少了不利事件出現(xiàn)帶來(lái)的損失。同時(shí),通過(guò)建立預(yù)警系統(tǒng),使企業(yè)具備風(fēng)險(xiǎn)自動(dòng)預(yù)警功能,一旦發(fā)現(xiàn)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)信號(hào),就能準(zhǔn)確地傳至管理者,以防事態(tài)的逐步擴(kuò)大。
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