企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是指(企業(yè)涉稅風(fēng)險財務(wù)指標(biāo))

論文導(dǎo)讀::中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分。分析中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因、探索有效的防范對策。

論文關(guān)鍵詞:中小企業(yè),財務(wù)風(fēng)險,風(fēng)險防范

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要組成部分,其長期生存與持續(xù)發(fā)展對我國社會經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展具有不可或缺的作用。但由于其產(chǎn)出規(guī)模小、資本和技術(shù)構(gòu)成較低、受傳統(tǒng)體制和外部宏觀經(jīng)濟影響大等因素,使得中小企業(yè)在財務(wù)管理方面存在著與自身發(fā)展和市場經(jīng)濟均不適應(yīng)的情況。因此,分析中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因、探索有效的防范對策,對于推進現(xiàn)代企業(yè)制度的建立和完善,保障中小企業(yè)的生存與發(fā)展,進而促進國民經(jīng)濟的健康持續(xù)發(fā)展,具有明顯的現(xiàn)實意義和學(xué)術(shù)價值。

一、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的現(xiàn)狀分析

中小企業(yè)具有建設(shè)資金少,建成周期短,決策機制靈活,管理成本低廉,能夠適應(yīng)市場多樣性的需求等特點,特別是在創(chuàng)新機制和創(chuàng)新效率方面具有其它企業(yè)無法比擬的優(yōu)勢。但是目前,我國中小企業(yè)中,有相當(dāng)一部分單純追求銷量和市場份額,忽視了財務(wù)管理的核心地位,管理思想僵化落后,使企業(yè)管理局限于生產(chǎn)經(jīng)營型管理格局之中,企業(yè)財務(wù)管理和風(fēng)險控制的作用沒有得到充分發(fā)揮。另一方面風(fēng)險防范,由于受宏觀經(jīng)濟環(huán)境變化和體制的影響,中小企業(yè)在加強財務(wù)管理方面遇到了阻礙,不可避免地存在或多或少的財務(wù)風(fēng)險。

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險是一種微觀的經(jīng)濟風(fēng)險,是企業(yè)財務(wù)活動未來實際結(jié)果偏離預(yù)期結(jié)果的可能性。財務(wù)風(fēng)險是指企業(yè)在特定的客觀情況下和特定的期間內(nèi),在企業(yè)經(jīng)營運作過程中,由于各種難以或無法預(yù)料、控制的企業(yè)外部環(huán)境和內(nèi)部經(jīng)營條件等不確定性因素的作用,使得企業(yè)資金運動(資金流)的效益性降低和連續(xù)性中斷,進而使得企業(yè)的實際經(jīng)營績效與預(yù)計目標(biāo)發(fā)生背離,從而對企業(yè)的生存、發(fā)展和盈利目標(biāo)產(chǎn)生負(fù)面影響或不利結(jié)果的可能性。盡管每一個企業(yè)都希望盡可能地提高財務(wù)績效,優(yōu)化財務(wù)狀況,但由于多種因素制約,財務(wù)風(fēng)險總是難以避免的。企業(yè)主管及企業(yè)財務(wù)人員的責(zé)任就在于全面認(rèn)識財務(wù)風(fēng)險產(chǎn)生的環(huán)節(jié),并能加以識別,采取相應(yīng)措施予以防范和控制,盡量避免財務(wù)成果的損失和財務(wù)狀況的惡化。

中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險在企業(yè)發(fā)展的不同環(huán)境和階段中,針對不同的財務(wù)主體和財務(wù)對象、財務(wù)活動和財務(wù)關(guān)系,有不同的表現(xiàn)形式,形成不同的財務(wù)風(fēng)險類別。中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險按不同的標(biāo)準(zhǔn)主要分為以下幾種:

1、按產(chǎn)生原因不同劃分為:制度性財務(wù)風(fēng)險、固有財務(wù)風(fēng)險、操作性財務(wù)風(fēng)險等。

2、按財務(wù)管理主體不同劃分:所有者財務(wù)風(fēng)險、經(jīng)營者財務(wù)風(fēng)險等。

3、按來源不同劃分為:籌資風(fēng)險、投資風(fēng)險、資金回收風(fēng)險、收益分配風(fēng)險、連帶財務(wù)風(fēng)險、外匯風(fēng)險等。

二、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的原因分析

(一)宏觀環(huán)境的復(fù)雜多變性。中小企業(yè)財務(wù)管理的宏觀環(huán)境包括法律環(huán)境、經(jīng)濟環(huán)境、市場環(huán)境、社會文化環(huán)境、資源環(huán)境等因素,它們雖然存在于企業(yè)之外,但對企業(yè)財務(wù)管理產(chǎn)生重大影響論文網(wǎng)站。宏觀環(huán)境的變化對企業(yè)來說是無法準(zhǔn)確預(yù)見和無法改變的,這種變化既可帶來某種機會,也可帶來風(fēng)險。宏觀環(huán)境的不利變化必然會給企業(yè)帶來風(fēng)險。中小企業(yè)的財務(wù)管理系統(tǒng)如不能適應(yīng)變化,就會給企業(yè)理財帶來困難,表現(xiàn)為對外部環(huán)境的不利變化不能科學(xué)地預(yù)見,反應(yīng)滯后,措施不力等。

(二)風(fēng)險信息的不完全性和不對稱性。中小企業(yè)對外界的信息擁有量不可能是完全的,有無限接近完全信息的趨勢,但永遠(yuǎn)不能達到。尤其是在新企業(yè)和連鎖企業(yè)中這種現(xiàn)象更加明顯,有些企業(yè)存在層層的委托代理關(guān)系,在委托者與代理者的博弈中,委托者所掌握的信息永遠(yuǎn)小于代理者所擁有的信息量,一直處于信息的劣勢地位。而代理者又不可能擁有其競爭對手、產(chǎn)品的消費者、材料的供應(yīng)者等利益相關(guān)者的全部信息。

(三)多元化經(jīng)營帶來的財務(wù)風(fēng)險。中小企業(yè)要獲得快速發(fā)展要么是專業(yè)化,要么是多元化。從理論上來說,企業(yè)實施多元化發(fā)展策略有利于擴大市場影響力和分散經(jīng)營風(fēng)險等。但取得這些優(yōu)勢也是有其必要前提的,從國際上比較成功的集團公司的發(fā)展經(jīng)驗來看,其多元化成功的原因可歸結(jié)為:擁有超越于具體業(yè)務(wù)的公司戰(zhàn)略,從而更加強調(diào)未來遠(yuǎn)景與總體控制;擁有強調(diào)組織學(xué)習(xí)能力與創(chuàng)造性的核心競爭力,從而使公司的核心競爭力能夠支撐多業(yè)務(wù)的擴張;擁有競爭性的公司遠(yuǎn)景與具備篩選功能的業(yè)務(wù)模型風(fēng)險防范,從而使公司業(yè)務(wù)多而不亂。如果不具備條件盲目擴張,在多元化業(yè)務(wù)中的每一項都達不到有效的經(jīng)濟規(guī)模而缺乏優(yōu)勢,或企業(yè)實行無關(guān)聯(lián)多元化經(jīng)營戰(zhàn)略,進入不太熟悉的行業(yè)或從事不了解的業(yè)務(wù),不僅起不到預(yù)期的分散風(fēng)險的作用,反而會加大企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險和經(jīng)營風(fēng)險。

(四)財務(wù)制度不完善導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險。目前我國諸多中小企業(yè)財務(wù)管理制度存在諸多漏洞,主要表現(xiàn)在:一是全面預(yù)算管理制度尚未建立起來,仍存在過度依賴經(jīng)濟政策和缺乏成本控制意識的現(xiàn)象;二是投資決策制度不科學(xué),由于內(nèi)部風(fēng)險決策的權(quán)限不明確,或者完全放松投資決策權(quán)的控制,造成決策失當(dāng)、投資失控;三是財務(wù)報告披露和處理制度不健全,有些中小企業(yè)不能及時上報財務(wù)報告和報表,很難及時對其做出正確評價和考核;四是內(nèi)部財務(wù)審計不健全,不少中小企業(yè)沒有專設(shè)審計部門,即使有審計部門也不能做到定期或不定期對公司進行財務(wù)審計,往往是遇到公司出現(xiàn)大的財務(wù)管理漏洞或嚴(yán)重問題以后,才知道財務(wù)風(fēng)險的嚴(yán)重性,結(jié)果已造成不可挽回的風(fēng)險損失。

(五)財務(wù)管理人員素質(zhì)所產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險。由于人的精力、所掌握的知識、所具有的能力有限,不可能總是做出正確的判斷。而且中小企業(yè)財務(wù)管理人員受成本效益原則的限制,不可能去收集足夠多的信息,自然會影響到?jīng)Q策結(jié)果。對于中小企業(yè)來說,因其面對的復(fù)雜多變的經(jīng)營環(huán)境,對財務(wù)管理人員的素質(zhì)要求應(yīng)格外嚴(yán)格,尤其公司高層財務(wù)管理人員,更要有過硬的專業(yè)知識技能、良好的職業(yè)道德素養(yǎng)和協(xié)作精神,因為人員素質(zhì)不高,往往會使已經(jīng)建立的風(fēng)險管理制度形同虛設(shè)。

三、中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的防范對策

(一)合理使用金融工具,轉(zhuǎn)移企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

對于在生產(chǎn)經(jīng)營中無法回避或難以回避的財務(wù)風(fēng)險(如產(chǎn)品銷售市場風(fēng)險、運輸風(fēng)險、財產(chǎn)火災(zāi)等不可預(yù)見的風(fēng)險),中小企業(yè)由于自身管理能力有限難以從根本上回避,或即使可以管理此類風(fēng)險,但管理的成本和代價太大。根據(jù)企業(yè)的經(jīng)營實際,考慮企業(yè)現(xiàn)有資金以及未來的財務(wù)收支狀況,靈活運用資本成本決策法。因此,處理此類財務(wù)風(fēng)險的方式是將其進行適當(dāng)?shù)霓D(zhuǎn)移。中小企業(yè)應(yīng)該加強保險決策在控制財務(wù)風(fēng)險方面的應(yīng)用,有條件的企業(yè)逐步推行通過保險合同轉(zhuǎn)移風(fēng)險和通過金融衍生工具轉(zhuǎn)移風(fēng)險。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險轉(zhuǎn)移一般采用三種基本方法:保險、分散和對沖。

(二)堅持風(fēng)險收益原則,規(guī)避企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

中小企業(yè)若能在某項財務(wù)風(fēng)險發(fā)生之前企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是指,就發(fā)現(xiàn)該項財務(wù)風(fēng)險可能會給自身的生產(chǎn)經(jīng)營活動帶來的風(fēng)險損失,就可以有意識地采取規(guī)避措施風(fēng)險防范,主動放棄或拒絕承擔(dān)該項風(fēng)險。

一般而言,中小企業(yè)在下列情況下,應(yīng)采取風(fēng)險規(guī)避措施:

1、該項業(yè)務(wù)可能產(chǎn)生的財務(wù)風(fēng)險過大,超過了企業(yè)的風(fēng)險承受能力。例如,某項業(yè)務(wù)所包含的風(fēng)險具有較大的發(fā)生概率,且這種風(fēng)險一旦發(fā)生,會給企業(yè)造成致命打擊。

2、該項經(jīng)營業(yè)務(wù)其風(fēng)險承擔(dān)與風(fēng)險收益不平衡,其獲得的預(yù)期收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)小于可能出現(xiàn)的風(fēng)險損失。

3、該項財務(wù)風(fēng)險較為復(fù)雜,超出了企業(yè)現(xiàn)有的風(fēng)險管理能力,且企業(yè)無法將其轉(zhuǎn)移或分散。

4、對于僅有損失沒有收益的純風(fēng)險,企業(yè)應(yīng)采用風(fēng)險規(guī)避的處理方式。

(三)根據(jù)風(fēng)險承擔(dān)能力,保留企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

對于那些無法規(guī)避、又不能轉(zhuǎn)移的財務(wù)風(fēng)險,或者由于自身生產(chǎn)經(jīng)營活動的需要而必須承擔(dān)的財務(wù)風(fēng)險,中小企業(yè)采取保留此種風(fēng)險的方式。如果風(fēng)險發(fā)生,則產(chǎn)生的風(fēng)險損失由企業(yè)自行消化補償。

中小企業(yè)一般在如下情況采用財務(wù)風(fēng)險保留的方式:

1、企業(yè)自身業(yè)務(wù)特點決定,為了獲得某種風(fēng)險收益,必須承擔(dān)此種風(fēng)險。即雖然某項經(jīng)營業(yè)務(wù)有風(fēng)險,但是對企業(yè)整體生產(chǎn)經(jīng)營活動至關(guān)重要,不承擔(dān)此種風(fēng)險,將影響其整體業(yè)務(wù)和發(fā)展論文網(wǎng)站。如企業(yè)不會因存在技術(shù)創(chuàng)新風(fēng)險而停止技術(shù)開發(fā)和新產(chǎn)品開發(fā);銀行不會因貸款風(fēng)險而放棄貸款業(yè)務(wù)等。

2、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險保留的費用低于其風(fēng)險控制的成本。

3、企業(yè)面臨較好的投資機會,而投資風(fēng)險相對較小。

4、企業(yè)所面對的某種風(fēng)險,其發(fā)生時最大的風(fēng)險損失預(yù)期較小。

5、企業(yè)對某種財務(wù)風(fēng)險具有充分的風(fēng)險控制能力和風(fēng)險管理手段。

(四)加強內(nèi)部控制管理,防范企業(yè)財務(wù)風(fēng)險

中小企業(yè)在其生產(chǎn)經(jīng)營活動中,不僅面臨諸多外部風(fēng)險因素,同時還面臨各種內(nèi)部風(fēng)險因素。這些內(nèi)部風(fēng)險因素,除了企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和管理活動有關(guān)的風(fēng)險外,內(nèi)部人控制所導(dǎo)致的財務(wù)風(fēng)險,個別處于關(guān)鍵崗位的管理人員利用企業(yè)內(nèi)控制度不嚴(yán),個人違法違規(guī)行為所導(dǎo)致的企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也屢見不鮮。如挪用資金轉(zhuǎn)移資產(chǎn)、偽造憑單和篡改票據(jù);或由于管理上的漏洞和疏忽、責(zé)任心不強導(dǎo)致假合同、假匯票、假承兌等欺騙行為得逞,從而造成國有資產(chǎn)的巨額損失。因此,加強企業(yè)內(nèi)部控制管理,是防范企業(yè)此類財務(wù)風(fēng)險的重要內(nèi)容和手段之一。

建立有效的財務(wù)信息系統(tǒng),強化財務(wù)預(yù)算管理,合理調(diào)度資金,保持合理的現(xiàn)金儲備,以確保企業(yè)的正常支付和意外所需;加快存貨的周轉(zhuǎn),重視資金的時間價值;加快貨幣資金回籠,確保銷售資金的安全性;流動資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和其他資產(chǎn)應(yīng)保持合理的比例。合理確定銀行融資規(guī)模與結(jié)構(gòu);動態(tài)地平衡短期、中期和長期負(fù)債比率。重視投入產(chǎn)出率風(fēng)險防范,增加公司的資本積累。注意保持資本彈性化,平衡自有資金、借貸資金和預(yù)收資金的規(guī)模與結(jié)構(gòu),確保資金的邊際效用最大化,以提高公司資金的流動性、安全性與盈利性。

(五)建立財務(wù)預(yù)測機制,完善財務(wù)預(yù)警系統(tǒng)

財務(wù)預(yù)測是指對未來融資需求的估計。準(zhǔn)確的財務(wù)預(yù)測對于防范財務(wù)風(fēng)險有重要作用,通過財務(wù)預(yù)測和風(fēng)險預(yù)警,使企業(yè)在財務(wù)風(fēng)險實際發(fā)生之前,捕捉和監(jiān)視各種細(xì)微的跡象變動,使企業(yè)能預(yù)先知道自己的財務(wù)需求,提前安排融資計劃,估計可能籌措到的資金,企業(yè)就可以了解籌資滿足投資的程度,再據(jù)以安排企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營和投資企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險是指,從而使投資與籌資相聯(lián)系,避免由于兩者脫節(jié)造成的現(xiàn)金周轉(zhuǎn)困難。而且,預(yù)測也包括了對未來各種可能前景的認(rèn)識和思考,通過預(yù)測可以提高企業(yè)對未來不確定事件的反應(yīng)能力,從而減少了不利事件出現(xiàn)帶來的損失。同時,通過建立預(yù)警系統(tǒng),使企業(yè)具備風(fēng)險自動預(yù)警功能,一旦發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險信號,就能準(zhǔn)確地傳至管理者,以防事態(tài)的逐步擴大。

參考文獻:

[1]鄭雯穎.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險識別與控制研究[J].現(xiàn)代商貿(mào)工業(yè),2011(4):195-196.

[2]丁丁.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的成因及對策[J].沈陽教育學(xué)院學(xué)報,2010(8):101-103.

[3]高友民.中小企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管理與監(jiān)測預(yù)警研究[D].天津:天津大學(xué),2008.

[4]張英,徐彬.中小企業(yè)如何防范經(jīng)營活動中的財務(wù)風(fēng)險[J].企業(yè)經(jīng)濟,2006(7):126-128.

更多財稅咨詢、上市輔導(dǎo)、財務(wù)培訓(xùn)請關(guān)注理臣咨詢官網(wǎng) 素材來源:部分文字/圖片來自互聯(lián)網(wǎng),無法核實真實出處。由理臣咨詢整理發(fā)布,如有侵權(quán)請聯(lián)系刪除處理。

企業(yè)稅務(wù)籌劃方案 首次免費咨詢

400-835-0088

聯(lián)系我們Contact Us

福建公司:泉州市晉江萬達寫字樓B座2306

香港公司:香港九龍觀塘創(chuàng)業(yè)街25號創(chuàng)富中心1907室

廈門公司:廈門市思明區(qū)湖濱北路10號新港廣場15樓

電話:400-835-0088(企業(yè)財稅資本問題24小時服務(wù))

郵箱:zx@lichenkj.com

致客戶To Customers

希望自己做的事讓足夠多的人受益,這是我

人生理想和目標(biāo)。無論我們做的教育還是咨詢還是資 本,都是在幫助別人成功。 -理臣創(chuàng)始人 李亞

了解更多Subscribe

理臣咨詢微信二維碼

關(guān)注理臣官方微信

CopyRight ? 理臣咨詢 版權(quán)所有 閩ICP備20008917號網(wǎng)站備案