財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)的經(jīng)營風(fēng)險之一,站在財務(wù)和運營管理的角度財務(wù)風(fēng)險的分類,需要對企業(yè)的資金風(fēng)險、投資風(fēng)險、財務(wù)狀況和涉稅風(fēng)險等多個角度對財務(wù)風(fēng)險進行分析,進而及時發(fā)現(xiàn)企業(yè)在運營過程中的財務(wù)風(fēng)險,避免企業(yè)財務(wù)危機的發(fā)生。應(yīng)該說,財務(wù)風(fēng)險是企業(yè)不得不需要認(rèn)真面對的一個管理問題。
一、從資金風(fēng)險的角度進行分析
資金風(fēng)險主要涉及兩個方面,即一是融資風(fēng)險,二是企業(yè)資金管理方面的風(fēng)險。企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營中都會面臨業(yè)務(wù)增長與資金需求之間的矛盾,那么解決資金的問題,就是企業(yè)財務(wù)管理過程中的首要問題。而如果企業(yè)的融資結(jié)構(gòu)不合理,或沒有及時解決企業(yè)的資金問題,一方面會導(dǎo)致企業(yè)融資成本的增加,或資本結(jié)構(gòu)的不合理,而增加企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險;另一方面會導(dǎo)致運營成本增加,對業(yè)務(wù)推廣和發(fā)展不利。
而資金管理方面的風(fēng)險,比如應(yīng)收賬款的管理、賬期的管理,以及應(yīng)付賬款的付款周期等,這些日常的資金管理對企業(yè)資金風(fēng)險的控制同樣有著一定影響,如果公司的銷貨款收不回來,不僅企業(yè)的資金變成了客戶的資金,重要的是企業(yè)沒有流動資金也就無法進行正常的生產(chǎn)經(jīng)營,甚至?xí)?dǎo)致資金流的斷裂。在對資金風(fēng)險進行分析時,可對資金使用效率和效果、長短期償債能力和資金周轉(zhuǎn)狀況進行分析。
二、投資風(fēng)險
投資風(fēng)險同樣是重要的財務(wù)風(fēng)險。投資風(fēng)險是企業(yè)投資項目預(yù)期虧損或失敗的風(fēng)險,現(xiàn)實中,由于企業(yè)盲目投資和建設(shè),投資鏈條進一步拉長,導(dǎo)致投資項目在項目選擇上沒有經(jīng)過有效的財務(wù)風(fēng)險評估而夭折;另外在項目投資的過程中,由于項目資金準(zhǔn)備得不充分財務(wù)風(fēng)險的分類,使得項目沒有完工后續(xù)資金卻沒有跟上,導(dǎo)致項目整體擱淺,以及股權(quán)投資、債券投資等相關(guān)方面的分析。
對投資風(fēng)險進行分析時,需要從項目選擇開始,包括項目的市場評價、未來的產(chǎn)品客情、投資回收期、項目經(jīng)濟效益預(yù)測等,以及資金的籌集和運作等,做好投資風(fēng)險的前期評估和評價,可以有效規(guī)避項目運做的財務(wù)風(fēng)險。
三、涉稅風(fēng)險
站在財務(wù)風(fēng)險控制的角度,其涉稅風(fēng)險的控制和風(fēng)險也是至關(guān)重要的。應(yīng)該說,隨著金稅三期和金稅四期對企業(yè)納稅過程有效監(jiān)控的前提下,企業(yè)對涉稅管理和風(fēng)險控制愈發(fā)重視,尤其是企業(yè)老板。
那么,在對企業(yè)涉稅風(fēng)險進行分析時,需要從業(yè)務(wù)的前端對企業(yè)的涉稅行為進行分析,尤其是企業(yè)在享受和使用稅收優(yōu)惠政策時,應(yīng)認(rèn)真分析和研究稅收政策,把握好政策執(zhí)行過程中的各個關(guān)鍵點;另外,還要做好增值稅和企業(yè)所得稅等稅負(fù)率的分析和測算,避免由于企業(yè)核算失誤,給企業(yè)帶來不必要的涉稅風(fēng)險。
四、財務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營風(fēng)險
我們知道,企業(yè)進行財務(wù)風(fēng)險分析的目的,是為了更好地降低財務(wù)風(fēng)險,確保企業(yè)穩(wěn)健經(jīng)營。對財務(wù)狀況進行分析,可以發(fā)現(xiàn)企業(yè)的長短期償債能力處于什么狀況,包括企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和負(fù)債結(jié)構(gòu)是不是合理,包括企業(yè)的資產(chǎn)質(zhì)量等,進而發(fā)現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營中可能存在的風(fēng)險因素等。
總之,財務(wù)風(fēng)險分析需要從資金風(fēng)險、投資風(fēng)險、涉稅風(fēng)險、財務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營風(fēng)險等幾個方面進行分析,即通過不同的視角和角度,發(fā)現(xiàn)企業(yè)在融資和資金管理,投資風(fēng)險的控制,納稅成本和稅負(fù)率的把控,以及財務(wù)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營狀況的運行態(tài)勢等的分析判斷,使得企業(yè)可以及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)風(fēng)險,并進行有效的控制和管理。
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