創(chuàng)業(yè)板上市條件,在中國創(chuàng)業(yè)板上市需要具備什么條件,創(chuàng)業(yè)板上市的公司要滿足什么條件
從2009年至今,內(nèi)地創(chuàng)業(yè)板已經(jīng)走過了5年的風(fēng)風(fēng)雨雨。創(chuàng)業(yè)板發(fā)展速度很快,為很多創(chuàng)業(yè)型企業(yè)、中小企業(yè)等需要融資和發(fā)展的企業(yè)提供了融資渠道和發(fā)展空間,在資本市場有著重要位置。其意義在于為中小企業(yè)擴(kuò)寬融資渠道、為投資者增加投資品種、豐富證券市場組成,簡單來說就是方便融資,切實幫助到有成長性小企業(yè)的成長。
創(chuàng)業(yè)板上市條件
創(chuàng)業(yè)板作為多層次資本市場體系的重要組成部分,主要目的是促進(jìn)自主創(chuàng)新企業(yè)及其他成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)的發(fā)展,是落實自主創(chuàng)新國家戰(zhàn)略及支持處于成長期的創(chuàng)業(yè)企業(yè)的重要平臺。具體講,創(chuàng)業(yè)板公司應(yīng)是具備一定的盈利基礎(chǔ),擁有一定的資產(chǎn)規(guī)模,且需存續(xù)一定期限,具有較高的成長性的企業(yè)。首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市主要應(yīng)符合如下條件:
(1)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具備一定的盈利能力。為適應(yīng)不同類型企業(yè)的融資需要,創(chuàng)業(yè)板對發(fā)行人設(shè)置了兩項定量業(yè)績指標(biāo),以便發(fā)行申請人選擇:第一項指標(biāo)要求發(fā)行人最近兩年連續(xù)盈利,最近兩年凈利潤累計不少于一千萬元,且持續(xù)增長;第二項指標(biāo)要求最近一年盈利,且凈利潤不少于五百萬元,最近一年營業(yè)收入不少于五千萬元,最近兩年營業(yè)收入增長率均不低于百分之三十。
(2)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)具有一定規(guī)模和存續(xù)時間。根據(jù)《證券法》第五十條關(guān)于申請股票上市的公司股本總額應(yīng)不少于三千萬元的規(guī)定,《管理辦法》要求發(fā)行人具備一定的資產(chǎn)規(guī)模,具體規(guī)定最近一期末凈資產(chǎn)不少于兩千萬元,發(fā)行后股本不少于三千萬元。規(guī)定發(fā)行人具備一定的凈資產(chǎn)和股本規(guī)模,有利于控制市場風(fēng)險?!豆芾磙k法》規(guī)定發(fā)行人應(yīng)具有一定的持續(xù)經(jīng)營記錄,具體要求發(fā)行人應(yīng)當(dāng)是依法設(shè)立且持續(xù)經(jīng)營三年以上的股份有限公司,有限責(zé)任公司按原賬面凈資產(chǎn)值折股整體變更為股份有限公司的,持續(xù)經(jīng)營時間可以從有限責(zé)任公司成立之日起計算。
(3)發(fā)行人應(yīng)當(dāng)主營業(yè)務(wù)突出。創(chuàng)業(yè)企業(yè)規(guī)模小,且處于成長發(fā)展階段,如果業(yè)務(wù)范圍分散中國創(chuàng)業(yè)板上市條件,缺乏核心業(yè)務(wù),既不利于有效控制風(fēng)險,也不利于形成核心競爭力。因此,《管理辦法》要求發(fā)行人集中有限的資源主要經(jīng)營一種業(yè)務(wù),并強(qiáng)調(diào)符合國家產(chǎn)業(yè)政策和環(huán)境保護(hù)政策。同時,要求募集資金只能用于發(fā)展主營業(yè)務(wù)。
(4)對發(fā)行人公司治理提出從嚴(yán)要求。根據(jù)創(chuàng)業(yè)板公司特點,在公司治理方面參照主板上市公司從嚴(yán)要求,要求董事會下設(shè)審計委員會,強(qiáng)化獨立董事職責(zé),并明確控股股東責(zé)任。
在中國創(chuàng)業(yè)板上市需要具備什么條件?
創(chuàng)業(yè)板公司首次公開發(fā)行的股票申請在深交所上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件:
(一)股票已公開發(fā)行;
(二)公司股本總額不少于3000萬元;
(三)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過4億元的,公開發(fā)行股份的比例為10%以上;
(四)公司股東人數(shù)不少于200人;
(五)公司最近三年無重大違法行為,財務(wù)會計報告無虛假記載;
(六)深交所要求的其他條件。
企業(yè)上市的基本流程
一般來說,企業(yè)欲在國內(nèi)證券市場上市,必須經(jīng)歷綜合評估、規(guī)范重組、正式啟動三個階段,主要工作內(nèi)容是:
第一階段 企業(yè)上市前的綜合評估
企業(yè)上市是一項復(fù)雜的金融工程和系統(tǒng)化的工作,與傳統(tǒng)的項目投資相比,也需要經(jīng)過前期論證、組織實施和期后評價的過程;而且還要面臨著是否在資本市場上市、在哪個市場上市、上市的路徑選擇。在不同的市場上市,企業(yè)應(yīng)做的工作、渠道和風(fēng)險都不同。只有經(jīng)過企業(yè)的綜合評估,才能確保擬上市企業(yè)在成本和風(fēng)險可控的情況下進(jìn)行正確的操作。對于企業(yè)而言,要組織發(fā)動大量人員,調(diào)動各方面的力量和資源進(jìn)行工作,也是要付出代價的。因此為了保證上市的成功,企業(yè)首先會全面分析上述問題,全面研究、審慎拿出意見,在得到清晰的答案后才會全面啟動上市團(tuán)隊的工作。
第二階段 企業(yè)內(nèi)部規(guī)范重組
企業(yè)首發(fā)上市涉及的關(guān)鍵問題多達(dá)數(shù)百個,尤其在中國目前這個特定的環(huán)境下民營企業(yè)普遍存在諸多財務(wù)、稅收、法律、公司治理、歷史沿革等歷史遺留問題,并且很多問題在后期處理的難度是相當(dāng)大的,因此中國創(chuàng)業(yè)板上市條件,企業(yè)在完成前期評估的基礎(chǔ)上、并在上市財務(wù)顧問的協(xié)助下有計劃、有步驟地預(yù)先處理好一些問題是相當(dāng)重要的,通過此項工作,也可以增強(qiáng)保薦人、策略股東、其它中介機(jī)構(gòu)及監(jiān)管層對公司的信心。
第三階段 正式啟動上市工作
企業(yè)一旦確定上市目標(biāo),就開始進(jìn)入上市外部工作的實務(wù)操作階段,該階段主要包括:選聘相關(guān)中介機(jī)構(gòu)、進(jìn)行股份制改造、審計及法律調(diào)查、券商輔導(dǎo)、發(fā)行申報、發(fā)行及上市等。由于上市工作涉及到外部的中介服務(wù)機(jī)構(gòu)有五六個同時工作,人員涉及到幾十個人。因此組織協(xié)調(diào)難得相當(dāng)大,需要多方協(xié)調(diào)好。
創(chuàng)業(yè)板上市的公司要滿足什么條件
《創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》
問:創(chuàng)業(yè)板公司申請股票在深交所上市需符合哪些條件?
答:創(chuàng)業(yè)板公司首次公開發(fā)行的股票申請在深交所上市應(yīng)當(dāng)符合下列條件:
(一)股票已公開發(fā)行;
(二)公司股本總額不少于3000萬元;
(三)公開發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的25%以上;公司股本總額超過4億元的,公開發(fā)行股份的比例為10%以上;
(四)公司股東人數(shù)不少于200人;
(五)公司最近三年無重大違法行為,財務(wù)會計報告無虛假記載;
(六)深交所要求的其他條件。
問:創(chuàng)業(yè)板市場實行股份全流通嗎?在股份限售方面是如何規(guī)定的?
答:創(chuàng)業(yè)板也像主板一樣實行全流通,但為了保持公司股權(quán)與經(jīng)營權(quán)的穩(wěn)定,同時滿足股東適當(dāng)?shù)耐顺鲂枨?,?chuàng)業(yè)板有針對性地、有區(qū)分地對上市后的相關(guān)股份提出了限售要求,具體為:
(一)對控股股東、實際控制人所持股份,要求其承諾自發(fā)行人股票上市之日起滿三年后方可轉(zhuǎn)讓。
(二)對于其他股東所持股份,如果屬于在發(fā)行人向證監(jiān)會提出首次公開發(fā)行股票申請前六個月內(nèi)(以中國證監(jiān)會正式受理日為基準(zhǔn)日)進(jìn)行增資擴(kuò)股的,自發(fā)行人股票上市之日起十二個月內(nèi)不能轉(zhuǎn)讓,并承諾:自發(fā)行人股票上市之日起十二個月到二十四個月內(nèi),可出售的股份不超過其所持有股份的50%;二十四個月后,方可出售其余股份。
(三)對于前述兩類股東以外的首次公開發(fā)行前其他股東所持股份,按照《公司法》的規(guī)定,需自上市之日起滿一年后方可轉(zhuǎn)讓。
投資者一定要了解全流通市場環(huán)境下對限售股份的有關(guān)規(guī)定,而且要密切關(guān)注有關(guān)限售股份解禁的情況,特別是關(guān)注大股東、實際控制人和核心人員所持有股份的變動情況,做到心中有數(shù),審慎投資。
問:創(chuàng)業(yè)板原始股東所持股份上市流通時上市公司需要辦理哪些手續(xù)?
答:首先,上市公司需向深交所提出申請,具體提交下列文件:
(一)上市流通申請書;
(二)有關(guān)股東的持股情況說明及托管情況;
(三)有關(guān)股東所作出的限售承諾及其履行情況;
(四)股份上市流通提示性公告;
(五)深交所要求的其他文件。
其次,深交所接受申請及相關(guān)文件并審批同意后,上市公司應(yīng)當(dāng)至少在相關(guān)股份上市流通前三個交易日內(nèi)披露提示性公告,公告內(nèi)容包括:
(一)上市流通時間和數(shù)量;
(二)有關(guān)股東所作出的限售承諾及其履行情況;
(三)深交所要求的其他內(nèi)容。
問:上市公司哪些人員和股東需要簽署相關(guān)聲明和承諾?什么時候簽?
答:上市公司的董事、監(jiān)事和高級管理人員以及公司的控股股東、實際控制人應(yīng)當(dāng)在公司股票首次公開發(fā)行并上市前簽署相關(guān)責(zé)任聲明和承諾,其中新任董事、監(jiān)事應(yīng)當(dāng)在股東大會或者職工代表大會通過其任命后一個月內(nèi),新任高級管理人員應(yīng)當(dāng)在董事會通過其任命后一個月內(nèi),簽署一式三份《董事(監(jiān)事、高級管理人員)聲明及承諾書》,并報深交所和公司董事會備案;公司的控股股東、實際控制人應(yīng)當(dāng)在公司股票首次公開發(fā)行并上市前簽署一式三份《控股股東、實際控制人聲明及承諾書》,并報深交所和公司董事會備案??毓晒蓶|、實際控制人發(fā)生變化的,新的控股股東、實際控制人應(yīng)當(dāng)在其完成變更的一個月內(nèi)完成《控股股東、實際控制人聲明及承諾書》的簽署和備案工作。
問:創(chuàng)業(yè)板上市公司可以發(fā)行可轉(zhuǎn)債嗎?如果可以,其上市的條件是什么?
答:可以。創(chuàng)業(yè)板上市公司在按照證監(jiān)會規(guī)定完成可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后可以向深交所申請上市??赊D(zhuǎn)換公司債券在深交所上市,應(yīng)當(dāng)符合下列條件:
(一)可轉(zhuǎn)換公司債券的期限為一年以上;
(二)可轉(zhuǎn)換公司債券實際發(fā)行額不少于5000萬元;
(三)申請可轉(zhuǎn)換公司債券上市時仍符合法定的公司債券發(fā)行條件。
創(chuàng)業(yè)板上市條件,在中國創(chuàng)業(yè)板上市需要具備什么條件
創(chuàng)業(yè)板上市條件
創(chuàng)業(yè)板IPO上市條件
創(chuàng)業(yè)板公司上市條件
創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)需具備哪些條件
創(chuàng)業(yè)板上市條件及財務(wù)準(zhǔn)備
創(chuàng)業(yè)板上市流程
創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)則
創(chuàng)業(yè)板退市條件
創(chuàng)業(yè)板上市企業(yè)資格分析
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