8月25日，普華永道發(fā)布了2021年上半年中國科技、媒體及通信行業(yè)（TMT）企業(yè)IPO報告。數(shù)據(jù)顯示，2021 年上半年內(nèi)地TMT企業(yè)IPO數(shù)量較2020年下半年的109起有所下降，共計78起，融資總額約人民幣2138億元。
其中快手尋求香港ipo，香港上市的快手科技為2021年上半年最大的內(nèi)地TMT企業(yè)IPO。
“2021年上半年，中國內(nèi)地TMT公司在國內(nèi)科創(chuàng)板及創(chuàng)業(yè)板上市的勢頭有所放緩。受中國企業(yè)赴美上市以及中概股回歸香港資本市場的驅動，中國內(nèi)地TMT公司在全球資本市場依然保持了非?；钴S的表現(xiàn)。” 普華永道中國內(nèi)地科技、媒體及通信行業(yè)合伙人林曉帆對第一財經(jīng)等媒體表示。
普華永道數(shù)據(jù)顯示，2021年上半年，香港及海外資本市場成為內(nèi)地TMT企業(yè)的主要上市選擇地，44%的內(nèi)地TMT企業(yè)選擇在香港及海外上市；另有28%的內(nèi)地TMT企業(yè)選擇在科創(chuàng)板上市，22%的內(nèi)地TMT企業(yè)選擇在創(chuàng)業(yè)板上市；選擇在國內(nèi)主板上市的占比為6%。
在行業(yè)方面， 2021 年上半年，技術硬件與設備行業(yè)IPO共32起，占比41%；軟件與服務行業(yè)44起，占比56%；媒體行業(yè)2起，占比3%。
從融資規(guī)模方面看，有34家內(nèi)地TMT企業(yè)選擇香港及海外上市，獲得約1758億元人民幣的融資額，占總融資額82%，平均融資額為52億元。
科創(chuàng)板有22起TMT行業(yè)IPO，共獲得約234億元融資額，占總融資額11%；創(chuàng)業(yè)板有17起TMT行業(yè)IPO，共獲得約121億元融資額，占總融資額6%；主板有5起，獲得約24億元融資額。
科創(chuàng)板制度正在不斷細化和完善，科創(chuàng)屬性評價的指標也隨著《科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》的發(fā)布得到進一步地明確?！?021年下半年，我們覺得具備技術先進性的硬科技企業(yè)還是科創(chuàng)板上市的焦點。當然快手尋求香港ipo，科創(chuàng)板審核的尺度還是保持一貫比較嚴謹?shù)膽B(tài)度。從創(chuàng)業(yè)板來看，我們覺得從2020年8月24日首批創(chuàng)業(yè)板注冊制企業(yè)上市以來，上市企業(yè)的規(guī)模正在不斷擴容。2021年下半年，隨著注冊制的細化及落實，創(chuàng)業(yè)板注冊制的上市發(fā)行將保持活躍的勢頭。”林曉帆介紹稱。
2021年上半年，赴香港二次上市的TMT企業(yè)共有4家，即百度、攜程、嗶哩嗶哩、汽車之家，總融資額為529億元，占上半年TMT IPO總融資額的25%。普華永道預計，2021年下半年，香港市場將繼續(xù)成為中概股尋求二次上市的首選地。
近期，中美兩國監(jiān)管機構針對中國企業(yè)赴美上市發(fā)布一系列舉措，越來越多的中國內(nèi)地企業(yè)暫停去美國上市的計劃，這也將在一定程度上推動其在香港資本市場尋求上市機會。
林曉帆表示，由于目前不確定性比較大，所以這類企業(yè)要么暫停，要么減緩或者考慮其他的一些退出方式?！跋愀鄣拇_會成為一個比較容易選擇的地方，因為很多赴美上市的企業(yè)本身也不滿足在A股上市的條件。如果符合香港上市的條件，可能去香港會比較好；有一些企業(yè)如果IPO不成，收購兼并可能也是一種渠道；還有一些在觀望，看看政策再明朗一些再啟動IPO。”
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