股權(quán)轉(zhuǎn)讓是實(shí)現(xiàn)企業(yè)資源的優(yōu)化配置、實(shí)現(xiàn)企業(yè)控制權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整、實(shí)現(xiàn)個(gè)人財(cái)富增加的重要手段，其在商業(yè)實(shí)踐中也不斷涌現(xiàn)出新形式。股權(quán)轉(zhuǎn)讓所涉稅務(wù)問題亦是稅務(wù)稽查慣常性的工作重點(diǎn)，但因股權(quán)轉(zhuǎn)讓的稅收政策散見于稅法及國家稅務(wù)總局的公告、函、通知、批復(fù)等文件中，對市場主體尤其是個(gè)人來講，很難厘清個(gè)中關(guān)系。
因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收系列文章旨在梳理股權(quán)轉(zhuǎn)讓稅收政策，厘清股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅的那些事兒。第一篇已整理了股權(quán)轉(zhuǎn)讓個(gè)人所得稅的一般規(guī)定，本篇旨在梳理轉(zhuǎn)讓上市公司股票、新三板股票、限售股的個(gè)人所得稅問題。
q1:個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票的所得需要繳納個(gè)人所得稅嗎?
a：不需要!
根據(jù)財(cái)稅字〔1998〕61號和財(cái)稅〔2009〕167號，對個(gè)人在上海證券交易所、深圳證券交易所轉(zhuǎn)讓轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票取得的所得，繼續(xù)暫免征收個(gè)人所得稅。對此收入暫免征收個(gè)人所得稅，是特定背景下為鼓勵(lì)證券市場的發(fā)展作出的考量。
國家稅務(wù)總局所得稅司也詳細(xì)解答了“為什么要對個(gè)人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得的上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得繼續(xù)實(shí)施免稅政策問題”。
因?yàn)榭傮w來講，我國資本市場仍然屬于新興市場，發(fā)展還不成熟，波動(dòng)比較大。不斷推進(jìn)資本市場的發(fā)展壯大，確保資本市場穩(wěn)定健康發(fā)展，是必須長期堅(jiān)持的政策目標(biāo)，這對于推動(dòng)我國經(jīng)濟(jì)體制變革、優(yōu)化資源配置、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和社會(huì)進(jìn)步有著重要意義和作用。因此，政策的調(diào)整應(yīng)致力于維護(hù)資本市場的公平和穩(wěn)定，構(gòu)建有利于資本市場長期穩(wěn)定發(fā)展的政策機(jī)制。實(shí)踐證明，對上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場股票轉(zhuǎn)讓所得免稅的政策對我國資本市場的發(fā)展起到了積極的促進(jìn)作用，今后還將發(fā)揮重要作用。因此，對個(gè)人轉(zhuǎn)讓從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場取得股票的所得繼續(xù)免征個(gè)人所得稅，保持政策的穩(wěn)定。
另，實(shí)踐中有客戶咨詢外國人轉(zhuǎn)讓上市公司股票的所得是否需要繳納個(gè)人所得稅的問題。在對非居民個(gè)人沒有特殊規(guī)定的情形下，非居民個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司股票亦適用上述文件暫免征收個(gè)人所得稅。
q2:個(gè)人轉(zhuǎn)讓新三板公司股票的所得需要繳納個(gè)人所得稅嗎?
a:需區(qū)分所轉(zhuǎn)讓的新三板公司股票是否為原始股。
原始股是指個(gè)人在新三板掛牌公司掛牌前取得的股票，以及在該公司掛牌前和掛牌后由上述股票孳生的送、轉(zhuǎn)股;非原始股是指個(gè)人在新三板掛牌公司掛牌后取得的股票，以及由上述股票孳生的送、轉(zhuǎn)股。
根據(jù)財(cái)稅〔2018〕137號文的規(guī)定：
自2018年11月1日(含)起，對個(gè)人轉(zhuǎn)讓新三板掛牌公司非原始股取得的所得，暫免征收個(gè)人所得稅。
對個(gè)人轉(zhuǎn)讓新三板掛牌公司原始股取得的所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅。
轉(zhuǎn)讓新三板公司非原始股暫免征收個(gè)稅，轉(zhuǎn)讓新三板公司原始股按財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅，這也與轉(zhuǎn)讓上市公司股票及限售股的個(gè)人所得稅政策協(xié)調(diào)一致。
另請注意自2019年9月1日(含)起，個(gè)人轉(zhuǎn)讓新三板掛牌公司原始股的個(gè)人所得稅，以股票托管的證券機(jī)構(gòu)為扣繳義務(wù)人，由股票托管的證券機(jī)構(gòu)所在地主管稅務(wù)機(jī)關(guān)負(fù)責(zé)征收管理。
q3:個(gè)人轉(zhuǎn)讓上市公司限售股需要繳納個(gè)人所得稅嗎?
a:需要。
轉(zhuǎn)讓上市公司股票不需繳納個(gè)人所得稅，故有人對轉(zhuǎn)讓限售股需繳納個(gè)人所得稅不解。如前所述，轉(zhuǎn)讓上市公司股票不需繳納個(gè)人所得稅是特定背景下為鼓勵(lì)證券市場的發(fā)展作出的考量，而限售股本身不等同于上市公司的股票，成本較低，數(shù)量較大，如企業(yè)不上市，該限售股本身流通性很弱，上市使其性質(zhì)發(fā)生了根本性的變化，從而產(chǎn)生了大幅增值，如與個(gè)人投資者從上市公司公開發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場購買的上市公司股票轉(zhuǎn)讓所得一樣享受個(gè)人所得稅免稅待遇，會(huì)加劇收入分配不公，因此對限售股的征稅個(gè)人所得稅符合稅收公平原則。
另外，根據(jù)現(xiàn)行稅收政策規(guī)定，個(gè)人轉(zhuǎn)讓非上市公司股權(quán)所得、企業(yè)轉(zhuǎn)讓限售股所得都征收所得稅，如對個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股不征收個(gè)人所得稅會(huì)使相同性質(zhì)交易的稅收政策不平衡。
根據(jù)財(cái)稅〔2009〕167號、財(cái)稅〔2010〕70號文的規(guī)定，自2010年1月1日起，對個(gè)人轉(zhuǎn)讓限售股取得的所得，按照“財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”，適用20%的比例稅率征收個(gè)人所得稅。
即轉(zhuǎn)讓限售股應(yīng)納的個(gè)人所得稅稅額 = 【限售股轉(zhuǎn)讓收入-(限售股原值+合理稅費(fèi))】×20%
(一)個(gè)人所得稅中的限售股
財(cái)稅〔2009〕167號、財(cái)稅〔2010〕70號文中正列舉了需繳納個(gè)人所得稅的限售股，包括股改限售股、新股限售股、個(gè)人從機(jī)構(gòu)或其他個(gè)人受讓的未解禁限售股、個(gè)人通過繼承或家庭財(cái)產(chǎn)分割取得的限售股、個(gè)人持有的從代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)轉(zhuǎn)到主板市場(或中小板、創(chuàng)業(yè)板市場)的限售股、上市公司吸收合并中，個(gè)人持有的原被合并方公司限售股所轉(zhuǎn)換的合并方公司股份、上市公司分立中，個(gè)人持有的被分立方公司限售股所轉(zhuǎn)換的分立后公司股份以及其他限售股。
在所便函〔2010〕5號文件中，國家稅務(wù)總局所得稅司《限售股個(gè)人所得稅政策解讀稿》也明確了要征稅的限售股不包括股改復(fù)牌后和新股上市后限售股的配股、新股發(fā)行時(shí)的配售股、上市公司為引入戰(zhàn)略投資者而定向增發(fā)形成的限售股。另外，對上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)給予員工的股權(quán)激勵(lì)限售股，現(xiàn)行個(gè)人所得稅政策規(guī)定其屬于“工資、薪金所得”，并明確規(guī)定了征稅辦法，因此，此處討論的限售股也不包括股權(quán)激勵(lì)的限售股。
雖然有“其他限售股”的概括性兜底，但從原理解讀，該概括性兜底其實(shí)也要符合“上市使其性質(zhì)發(fā)生了根本性的變化”這一條件。
(二)限售股轉(zhuǎn)讓收入的確定
限售股轉(zhuǎn)讓收入，是指轉(zhuǎn)讓限售股股票實(shí)際取得的收入。由于限售股轉(zhuǎn)讓情形繁多且復(fù)雜，因此要根據(jù)不同情形確定限售股的轉(zhuǎn)讓收入：
(三)限售股原值的確定
相較于限售股轉(zhuǎn)讓收入確定的復(fù)雜，限售股原值的確定較為簡單：
限售股轉(zhuǎn)讓中的合理稅費(fèi)，是指轉(zhuǎn)讓限售股過程中發(fā)生的印花稅、傭金、過戶費(fèi)等與交易相關(guān)的稅費(fèi)。
另外，還需注意轉(zhuǎn)讓限售股中，納稅人、扣繳義務(wù)人和主管稅務(wù)機(jī)關(guān)、征收方式的確定等問題。
因轉(zhuǎn)讓限售股所涉情形較為復(fù)雜，在不同的情形下，征收方式不同。有些情形下采取證券機(jī)構(gòu)預(yù)扣預(yù)繳、納稅人自行申報(bào)清算和證券機(jī)構(gòu)直接扣繳相結(jié)合的方式征收，有些情形下采取納稅人自行申報(bào)納稅的方式征收。納稅人應(yīng)注意做好自行申報(bào)、自行清算;證券機(jī)構(gòu)也應(yīng)采取積極、有效措施，注意依法履行扣繳稅款義務(wù)、及時(shí)通知、報(bào)告等義務(wù)，避免因未依法履行相關(guān)義務(wù)帶來的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。
400-835-0088
