審計報告是審計的最終產(chǎn)品，也是審計人員與報告使用者傳遞信息的主要渠道。審計質(zhì)量的高低，最重要的體現(xiàn)是審計報告中所傳遞的信息質(zhì)量的高低。審計風(fēng)險的大小，也主要取決于審計報告中的意見類型是否恰當(dāng)。因此，對于審計工作而言，審計報告極為重要。下面是yjbys小編為大家?guī)淼年P(guān)于上市公司的財務(wù)報表審計報告應(yīng)如何解讀的知識，歡迎閱讀。
上市公司的財務(wù)報表審計報告應(yīng)如何解讀
上市公司的審計報告和財務(wù)報表一樣，是公開可獲得的信息。當(dāng)我們拿到一份上市公司年報，最關(guān)心的信息當(dāng)然是公司的凈利潤、每股收益、每股經(jīng)營活動現(xiàn)金流量等，這些財務(wù)信息當(dāng)然來自于公司的財務(wù)報表。然而，有經(jīng)驗的投資者在閱讀財務(wù)報表之前，會先看看審計報告。如果財務(wù)報表告訴你公司業(yè)績喜人，先別急著高興，你得先看看審計人員怎么說。如果審計人員告訴你，公司的財務(wù)報表不可信，你顯然會空歡喜一場。如果報表不可信，財務(wù)報表就沒有閱讀的必要。這跟你知道一個人在說慌，就不會理會他究竟說了些什么是一個道理。審計人員對于財務(wù)報表是否可信的看法就寫在審計報告里。審計報告好比一份鑒定證書，它會告訴我們是否應(yīng)該閱讀財務(wù)報表，以及應(yīng)該如何閱讀財務(wù)報表。審計報告的重要作用，從它在年報中的位置也可以看出一二。在我國的上市公司年報中，審計報告的位置正好在財務(wù)報表之前，這樣排列就是要提醒你，要看財務(wù)報表，先看審計報告。
一份審計報告并不長，通常不超過兩頁紙，字?jǐn)?shù)通常700到1000字。它一般包括以下幾個主要部分：第一，引言段，這個段落在審計報告最前面，告訴我們審計人員審計了哪家公司的哪幾張報表;第二，兩個責(zé)任段，分別是管理層對財務(wù)報表的責(zé)任和注冊會計師的責(zé)任，管理層責(zé)任在前，表明管理層對財務(wù)報表是否真實可信承擔(dān)首要責(zé)任;第三，審計意見段，它通常以“我們認(rèn)為”開頭，表達審計人員對于財務(wù)報表是否可信的看法。審計報告可能還有其他一些段落和其他一些內(nèi)容，這個我在后面會談到。
如果從篇幅來看，審計報告中字?jǐn)?shù)最多的是兩個責(zé)任段。然而，這兩個責(zé)任段卻沒有什么可以幫助投資者決策的實質(zhì)性內(nèi)容，而且充滿了抽象的專業(yè)術(shù)語，諸如合理確信、重大錯報、舞弊之類。那為什么要寫這么多呢?這是因為審計人員想要向報告使用者解釋審計可以做什么，不可以做什么，已經(jīng)做了什么，責(zé)任如何劃分等。早期的審計報告并沒有這些內(nèi)容，是審計職業(yè)界后來為了減少報告使用者對于審計的誤解、縮小所謂的“期望差距”(expection gap)才加上去的。兩個責(zé)任段擺在意見段之前，其潛臺詞很明顯：在看我的意見之前，先理解清楚審計的責(zé)任邊界。這一做法典型地反映了審計職業(yè)界以我為主和自我保護的心態(tài)，但事實證明基本上沒有起到預(yù)期的作用。原因很簡單，報告使用者不想看，也看不懂。唯一會認(rèn)真閱讀這些段落的，恐怕只有虎視眈眈想要從審計人員身上榨取收入的律師了。
在審計報告中，使用者最應(yīng)關(guān)注，因而應(yīng)該仔細閱讀的是審計報告的意見段。學(xué)生考試之后，最關(guān)心的是有沒有及格。審計對于客戶公司而言，不啻為一場大考，而審計報告就是財務(wù)報表是否及格的成績單。那么，從哪里能看到財務(wù)報表有沒有“及格”呢?就在審計報告的意見段中。
注冊會計師對財務(wù)報表發(fā)表的審計意見可以分成兩大類：標(biāo)準(zhǔn)意見和非標(biāo)準(zhǔn)意見。
標(biāo)準(zhǔn)意見的完整說法是“標(biāo)準(zhǔn)無保留意見”(standard unqualified opinion)。無保留意見，意思是說客戶公司的財務(wù)報表真實公允，審計人員對此沒有不同看法?！皹?biāo)準(zhǔn)”是指審計報告的所有用語都是標(biāo)準(zhǔn)化的，沒有所謂的說明性用語和修飾性用語?？梢哉f，所有的標(biāo)準(zhǔn)意見審計報告，除了公司名稱、會計年度、會計師事務(wù)所名稱和地址、簽字注冊會計師姓名這些內(nèi)容不一樣之外，其余全部一樣。標(biāo)準(zhǔn)意見通常意味著財務(wù)報表可以放心使用，又被稱為“干凈意見”(clean opinion)，它是客戶管理層最想獲得的一種意見類型。對于客戶管理層而言，獲得這種意見，就好像學(xué)生考試獲得了優(yōu)等成績一般。
非標(biāo)準(zhǔn)意見，是除標(biāo)準(zhǔn)意見之外的所有其他意見類型。它通常包括以下幾種意見類型：帶強調(diào)事項段或其他事項段的無保留意見(unqualified opinion with emphasis matters or other matters paragraphs)、保留意見(qualified opinion)、否定意見(adverse opinion)和無法表示意見(disclaimer of opinion)。
沿用上面有關(guān)考試的比喻，如果說財務(wù)報表審計是一場大考，那么意味著考試通過的意見類型包括：標(biāo)準(zhǔn)意見、帶強調(diào)事項段和其他事項段的無保留意見、保留意見。意味考試失敗的意見類型則包括否定意見和無法表示意見。如果要從審計意見類型推測“考分”高低的話，那成績由高到低依次排列為：標(biāo)準(zhǔn)意見、帶強調(diào)事項段或其他事項段的無保留意見、保留意見、否定意見(無法表示意見)。上述排序反映了客戶公司財務(wù)報表中存在問題的嚴(yán)重程度，從基本上沒什么問題到問題非常嚴(yán)重。在非標(biāo)淮意見里，否定意見和無法表示意見都是非常嚴(yán)厲的意見類型，嚴(yán)厲程度難分伯仲，究竟誰更嚴(yán)厲，是一個見仁見智的問題。對于客戶管理層而言，得到保留意見肯定會不高興，得到否定意見或無法表示意見則可能會非常緊張或憤怒，它可能會意味著管理層的位子即將不保，也很有可能意味著會計師事務(wù)所離被“炒魷魚”不遠了。下面，我對幾種意見類型的含義和出具條件進一步說明，先說帶強調(diào)事項段或其他事項段的無保留意見，再說否定意見和無法表示意見，最后說保留意見。之所以最后說保留意見，是由于導(dǎo)致這種意見類型的原因比其他意見的原因更為復(fù)雜。
先看帶強調(diào)事項段和其他事項段。這兩個段落通常附在無保留意見或保留意見審計報告的意見段之后，尤其是無保留意見的意見段之后。這兩個段落的主要目的都是審計人員向報告使用者指出一些值得特別關(guān)注的事項，以幫助他們更好地理解和使用財務(wù)報表，因此具有重要的信息價值。強調(diào)事項段指出的事項是在財務(wù)報表及其附注中已得到披露的事項，而其他事項段則是財務(wù)報表及其附注中沒有披露的事項。兩個事項段都列于意見段之后，表明所述內(nèi)容不影響已發(fā)表的審計意見。值得注意的是，否定意見和無法表示意見是不允許附帶這兩個段落的，因為在這兩種情況下，財務(wù)報表整體基本上沒有什么使用價值，沒有什么特別需要指出的事項，或者即使有，附帶這兩個段落也沒什么意義。
從數(shù)量和比例來看，強調(diào)事項段要遠遠高于其他事項段。導(dǎo)致強調(diào)事項段的原因有好幾種，但最重要的是與客戶持續(xù)經(jīng)營假設(shè)有關(guān)的事項。所謂持續(xù)經(jīng)營假設(shè)，是指客戶企業(yè)在可預(yù)見的將來(通常是資產(chǎn)負(fù)債表日后12個月)不會破產(chǎn)或清算。如果持續(xù)經(jīng)營假設(shè)不成立，財務(wù)報表就不能依據(jù)一般公認(rèn)會計原則編制，不能使用歷史成本計量屬性，不能使用權(quán)責(zé)發(fā)生制基礎(chǔ)。如果持續(xù)經(jīng)營假設(shè)不成立，客戶公司仍堅持使用一般公認(rèn)會計原則，審計人員將對報表出具否定意見。持續(xù)經(jīng)營假設(shè)之所以重要，不僅與報表編制有關(guān)，更與投資者的投資決策有關(guān)。對于投資者而言，最大的風(fēng)險就是所投資的公司很快就破產(chǎn)倒閉了。審計人員指出客戶公司的持續(xù)經(jīng)營假設(shè)不成立，實際上是向投資者指出客戶公司在近期很有可能破產(chǎn)倒閉。如果審計人員指出財務(wù)報表使用持續(xù)經(jīng)營假設(shè)是適當(dāng)?shù)?，但對客戶公司的持續(xù)經(jīng)營能力存在重大疑慮，這對投資者而言也是一個極強的預(yù)警信號。因此，審計報告中與客戶持續(xù)經(jīng)營能力有關(guān)的內(nèi)容，對于投資者而言具有極高的信息價值。值得注意的是，在美國資本市場上，公開可獲得的審計報告類型僅有兩種，一種是干凈意見，另一種就是所謂的持續(xù)經(jīng)營審計意見(帶強調(diào)事項段的無保留意見)。這是因為美國證交會(SEC)不允許上市公司向其呈報違反了一般公認(rèn)會計原則(GAAP)的財務(wù)報表，而除上述兩種意見類型以外的其他意見類型，一般意味著對應(yīng)的財務(wù)報表在某種程度上違反了GAAP。
再看看否定意見和無法表示意見。通俗地理解，否定意見意味著審計人員有充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)認(rèn)定財務(wù)報表整體不可信、不可用，而無法表示意見是指審計人員沒有獲得充分適當(dāng)?shù)淖C據(jù)來排除財務(wù)報表在整體上不可信、不可用的可能性。兩種意見類型的根本差異在于審計人員所獲證據(jù)的性質(zhì)和數(shù)量上。對于無法表示意見，很多人認(rèn)為其嚴(yán)重程度要比否定意見要輕，因為審計人員并沒有充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)證明客戶公司有嚴(yán)重的財務(wù)作假行為，客戶公司頂多是“嫌疑犯”，而否定意見則表明客戶企業(yè)就是“罪犯”。由于這種看法很流行，導(dǎo)致一些公司“兩害相權(quán)取其輕”，要求會計師事務(wù)所用無法表示意見替代否定意見，而有些事務(wù)所也真的這樣去迎合客戶。這一點在我國的證券市場上表現(xiàn)得特別突出，在2000年之前，十來年的時間里只有3份否定意見審計報告，而2000年至今，則一份否定意見的審計意見都沒有，無法表示意見的審計報告倒是每年還有十幾份。
我認(rèn)為，上述看法是值得商榷的。雖然從法律形式上看，否定意見似乎比無法表示意見要嚴(yán)重，但從經(jīng)濟實質(zhì)上來看，無法表示意見即使不比否定意見更嚴(yán)重，也至少和否定意見一樣嚴(yán)重。首先，在出具無法表示意見審計報告時，審計人員其實是高度懷疑客戶公司的財務(wù)報表在整體上不可信、不可用，只是無法取得充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)證明這一點。在這種情況下，即使客戶公司的財務(wù)報表有可能是可信的，這個概率也非常之低，絕不是一半對一半的可能性。其次，導(dǎo)致審計人員無法搜集到必要證據(jù)的原因，一是由于客觀條件的限制，二是由于人為制造的障礙。真正由于客觀原因而無法取得必要證據(jù)的情況是很少的，大多數(shù)情況還是人為阻礙，即客戶不讓查。那么，我們要問一句：客戶為什么不讓查?很有可能是因為客戶公司的問題極為嚴(yán)重，一旦放手讓審計人員來查，很有可能查出其他重大的違法違規(guī)行為!客戶很有可能是在困獸猶斗、負(fù)隅頑抗!按照坦白從寬、抗拒從嚴(yán)的原則，讀者朋友們，你們是否會認(rèn)為無法表示意見要更為嚴(yán)重?最后上市公司審計，從投資風(fēng)險的角度來看，雖然否定意見表明公司的財務(wù)報表不可信，但這是一個確定的結(jié)果，而無法表示意見并沒有完全消除財務(wù)報表的信息風(fēng)險，我們并不清楚客戶公司的問題有多嚴(yán)重，財務(wù)報表是不是完全不可信?客戶管理層是否要極力隱瞞比財務(wù)報表作假還要嚴(yán)重的違法違規(guī)行為?認(rèn)識到這一點，你還敢心存僥幸地認(rèn)為獲得無法表示意見的上市公司財務(wù)報表還有值得信賴的可能性?在我國資本市場上，如果上市公司收到否定意見或無法表示意見審計報告，這些公司都會直接被特別處理(ST)，這是很嚴(yán)厲的監(jiān)管措施。這一規(guī)定間接表明否定意見和無法表示意見的性質(zhì)嚴(yán)重程度是接近的。
最后是保留意見。保留意見是一種從無保留意見過渡到否定意見或無法表示意見的中間狀態(tài)，它既有可能是因為財務(wù)報表中存在重大錯報，也有可能是因為審計范圍受到限制，其嚴(yán)重程度要低于否定意見或無法表示意見。導(dǎo)致審計人員出具保留意見的事由是重大的，但也是局部而非全局性的。被出具保留意見的財務(wù)報表并非不可以使用，但使用時要十分謹(jǐn)慎，要注意報表中有某些重要賬戶或披露缺乏可信性，或?qū)徲嬋藛T由于缺乏證據(jù)而無法保證其可信度。
總體而言，審計意見段是審計報告中最為重要的段落，對于投資者的決策有重要的價值。相對而言，投資者更關(guān)心的是非標(biāo)準(zhǔn)意見的審計報告，因為它們具有提示風(fēng)險的重要作用。非標(biāo)準(zhǔn)意見對投資者的決策有用，但對于客戶管理層則明顯不利，它意味著管理層在“考試”中沒有獲得好成績，甚至沒有及格。管理層對于擬出具非標(biāo)準(zhǔn)意見的審計人員會施加種種壓力，要求審計人員出具標(biāo)準(zhǔn)意見，或用嚴(yán)重程度相對較輕的“非標(biāo)”意見替代更為嚴(yán)重的非標(biāo)意見。當(dāng)管理層掌握了聘任、解聘審計師的權(quán)力，或決定審計費用高低的權(quán)力時，他們對于審計人員施加壓力的行動更容易成功。審計人員是否能夠頂住客戶管理層的壓力，堅持出具非標(biāo)意見，就成為衡量審計質(zhì)量的重要指標(biāo)。審計人員屈從于客戶管理層的壓力，在應(yīng)該出具非標(biāo)意見的情況下出具了標(biāo)準(zhǔn)意見，或應(yīng)在出具更嚴(yán)厲非標(biāo)意見的情況下出具了相對和緩的意見類型，就成為審計風(fēng)險的主要表現(xiàn)。在我國證券市場上，上市公司獲得標(biāo)準(zhǔn)無保留意見的比例非常高，長期以來高達95% 以上，帶強調(diào)事項段或其他事項段的審計報告大約3%，保留意見大約占1.5%，無法表示意見一般不超過0.5%，否定意見自2000年以后就一份沒有。我國上市公司在年末財務(wù)報表審計的“大考”中成績非常好，幾乎都是“優(yōu)等生”，這讓社會各界頗為懷疑。
除了審計意見段，審計報告中還有哪些內(nèi)容是需要關(guān)注的呢?我覺得審計報告的說明段值得認(rèn)真一讀。當(dāng)然，并不是所有的審計報告都有說明段，只有保留意見、否定意見和無法表示意見這幾種所謂的非無保留意見審計報告有說明段。說明段的用途，就是審計人員對為什么要出非無保留意見給個說法。由于非無保留意見對于客戶公司及其管理層會帶來非常不利的后果，審計人員有必要作出必要的解釋，而不能只給一個意見。這有點像法庭宣布有罪判決，不能只宣布有罪，還要說明定罪的依據(jù)。當(dāng)然，說明段的意義不僅在于支持審計意見，還在于它通常能夠向報告閱讀者傳遞重要的信息，對于保留意見的審計報告尤其如此。如果是因為客戶公司違反了會計準(zhǔn)則而被出具保留意見，報告使用者可以從說明段中知曉哪些賬戶余額、交易類別或披露的處理違背了會計準(zhǔn)則，因而不可信;如果是因為審計范圍受限制，使用者也可以知道哪些賬戶余額、交易類別和披露的處理沒有得到充分適當(dāng)?shù)膶徲嬜C據(jù)的支持，因而也不可信。傳統(tǒng)審計報告是簡式報告，篇幅有限，這決定了審計人員在說明段中表達的一定是最為關(guān)鍵的審計發(fā)現(xiàn)和審計證據(jù)，因此值得慎重對待、認(rèn)真閱讀。
除此之外，有心人還應(yīng)該關(guān)注一下審計報告中的會計師事務(wù)所名稱和簽字注冊會計師姓名。大量的學(xué)術(shù)研究表明，不同類型的會計師事務(wù)所可能存在系統(tǒng)性的審計質(zhì)量差異。例如上市公司審計，名牌事務(wù)所的審計質(zhì)量一般高于非名牌事務(wù)所的審計質(zhì)量，規(guī)模大的會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量一般高于規(guī)模小的會計師事務(wù)所的審計質(zhì)量，有行業(yè)專長的事務(wù)所比沒有行業(yè)專長的會計師事務(wù)所審計質(zhì)量更高等。知道執(zhí)行審計的是哪家會計師事務(wù)所，再了解一些會計師事務(wù)所的背景資料，我們就可以推測經(jīng)過審計的財務(wù)報表中信息風(fēng)險有多大。已經(jīng)有很多研究表明質(zhì)量高的事務(wù)所審計的公司，其資本成本會相對較低。這說明，事務(wù)所的類型的確是決策相關(guān)的信息。另外，在很多國家或地區(qū)，例如中國大陸、中國臺灣、澳大利亞、英國、德國等，現(xiàn)在都要求在審計報告中披露業(yè)務(wù)合伙人的姓名，美國PCAOB也正在考慮作出類似規(guī)定。學(xué)術(shù)研究表明，業(yè)務(wù)合伙人個人的特征，例如合伙人的經(jīng)驗和專長，對于審計質(zhì)量也有重要影響。如果哪家上市公司被查出審計質(zhì)量有問題，那么精明的投資者就會關(guān)注簽字注冊會計師還審計了哪些公司，這些公司的審計質(zhì)量也很可能有問題。
如果是專業(yè)的投資者，關(guān)注一下審計報告的用語或措辭也是很有幫助的。例如，審計人員在表達審計意見時用的是“我們認(rèn)為”，而不是“我們保證”、“我們擔(dān)?！?，這主要是因為審計意見是專業(yè)判斷的結(jié)果，不可能百分之百正確，這在審計中稱為合理確信。同時，審計意見是對財務(wù)報表的可信度發(fā)表意見，不能理解為對客戶公司未來經(jīng)營業(yè)績的擔(dān)保，那些經(jīng)營業(yè)績較差并且其未來業(yè)績有可能惡化的公司，只要其財務(wù)報表沒有違反會計準(zhǔn)則，進行了如實披露，一樣可以獲得無保留意見。
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