3月29日，蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈多家上市公司二級(jí)市場(chǎng)股價(jià)下挫，導(dǎo)致市值縮水。其中，北坡股份、歌爾股份、立訊精密、聞泰科技、共達(dá)電聲、藍(lán)特光學(xué)、精研科技等公司跌幅超5%。
在業(yè)內(nèi)看來(lái)，這或是受蘋(píng)果對(duì)iPhone SE和AirPods砍單的傳言影響。私募排排網(wǎng)旗下融智投資研究員彭榮輝在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪(fǎng)時(shí)表示，AirPods砍單的可能性較大，現(xiàn)階段消費(fèi)電子已經(jīng)進(jìn)入存量博弈，蘋(píng)果生態(tài)新增用戶(hù)數(shù)減少，同時(shí)來(lái)自安卓系的競(jìng)爭(zhēng)也很激烈。若明確砍單，對(duì)國(guó)內(nèi)蘋(píng)果鏈公司業(yè)績(jī)確有負(fù)面影響，具體要看蘋(píng)果在其客戶(hù)表中占比。
當(dāng)日，立訊精密在互動(dòng)平臺(tái)表示，公司聲學(xué)可穿戴產(chǎn)品與客戶(hù)保持穩(wěn)定合作，目前訂單情況如預(yù)期增長(zhǎng)，且正常落地，不存在公司最大的客戶(hù)砍單情況，請(qǐng)投資者注意甄別網(wǎng)絡(luò)不實(shí)信息。
智能手機(jī)銷(xiāo)量下滑
Air Pods大概率減產(chǎn)
此前有報(bào)道稱(chēng)，由于需求弱于預(yù)期，蘋(píng)果計(jì)劃在下一季度少生產(chǎn)約20%的iPhone SE，或比原定計(jì)劃少生產(chǎn)約200萬(wàn)至300萬(wàn)部。此外，蘋(píng)果還將其2022年全年的AirPods無(wú)線(xiàn)耳機(jī)訂單減少了1000多萬(wàn)個(gè)，因需求冷淡而縮減庫(kù)存水平。
中國(guó)市場(chǎng)手機(jī)銷(xiāo)量下滑已有預(yù)兆。根據(jù)中國(guó)信通院數(shù)據(jù)，2022年2月份，國(guó)內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)總體出貨量1486.4萬(wàn)部，同比下滑31.7%，環(huán)比下滑55%，同比下降主要因去年春季新機(jī)提前發(fā)布導(dǎo)致同期基數(shù)較高所致，環(huán)比下降主要因市場(chǎng)需求季節(jié)性回落所致。
從品牌層面來(lái)看，2月份國(guó)產(chǎn)品牌與海外品牌銷(xiāo)量雙降，其中蘋(píng)果新機(jī)iPhone13系列景氣度下滑。從信通院發(fā)布銷(xiāo)售數(shù)據(jù)來(lái)看，今年以來(lái)智能手機(jī)出貨量呈降低趨勢(shì)。
達(dá)睿咨詢(xún)創(chuàng)始人馬繼華對(duì)記者表示，疫情未結(jié)束、地緣沖突、通脹預(yù)期都讓整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)軗p，同時(shí)部分工廠(chǎng)無(wú)法全線(xiàn)開(kāi)工，智能手機(jī)的產(chǎn)能亦受限公司上市，部分元器件或存在短缺情況。在這種情況下，包括蘋(píng)果在內(nèi)的手機(jī)廠(chǎng)商，都會(huì)對(duì)產(chǎn)品線(xiàn)做出調(diào)整，AirPods減產(chǎn)幾乎是必然的事情。
“砍單”關(guān)乎業(yè)績(jī)預(yù)期
蘋(píng)果A股小伙伴多方押注
即使在當(dāng)下，成為蘋(píng)果供應(yīng)商亦是對(duì)消費(fèi)電子生產(chǎn)企業(yè)實(shí)力的一種肯定。數(shù)據(jù)顯示公司上市，截至3月29日，105家蘋(píng)果概念股總市值已超2萬(wàn)億元。
隨著年報(bào)披露季到來(lái)，已經(jīng)有20家蘋(píng)果概念股發(fā)布了2021年年報(bào)。數(shù)據(jù)顯示，這20家上市公司營(yíng)業(yè)收入均實(shí)現(xiàn)不同程度的增長(zhǎng)，17家上市公司實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)。
在彭榮輝看來(lái)，當(dāng)下的蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績(jī)整體比較好，一旦“砍單”將降低未來(lái)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)預(yù)期。如此看來(lái)，“砍單”將對(duì)這一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)業(yè)績(jī)預(yù)期產(chǎn)生較大影響。
因?yàn)椤翱硢巍?，今?月份，歐菲光發(fā)布了業(yè)績(jī)預(yù)虧的公告。對(duì)此，公司解釋稱(chēng)，2021年凈利潤(rùn)同比降幅較大的主要原因之一是境外特定客戶(hù)終止采購(gòu)關(guān)系產(chǎn)生的影響：公司與特定客戶(hù)相關(guān)的產(chǎn)品出貨量同比大幅度下降。公司承擔(dān)了與特定客戶(hù)業(yè)務(wù)相關(guān)的子公司在終止采購(gòu)關(guān)系后所產(chǎn)生的運(yùn)營(yíng)成本。
彼時(shí)，有媒體報(bào)道稱(chēng)，歐菲光被踢出了蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈。歐菲光案例在前，如何降低對(duì)蘋(píng)果的業(yè)績(jī)依賴(lài)已經(jīng)成為諸多產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)上市公司探索的課題。
彭榮輝表示，整體來(lái)看，國(guó)內(nèi)蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)一直在努力降低對(duì)蘋(píng)果的業(yè)績(jī)依賴(lài)，包括拓展安卓系客戶(hù)小米、OPPO、vivo、華為，從消費(fèi)電子往汽車(chē)電子拓展等。
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