財務(wù)顧問費一般是多少(erp財務(wù)實施顧問)

繼引發(fā)業(yè)界對信托受益權(quán)合法性關(guān)注后,安信信托“純高案”正將信托行業(yè)另一規(guī)則-財務(wù)顧問費推向司法檢驗。

今年3月份,記者曾對安信信托億元房地產(chǎn)項目違約進行獨家報道(見本報3月8日文章《安信信托純高集團項目億元項目違約》),此后,該案件引發(fā)業(yè)界對財產(chǎn)權(quán)信托糾紛大討論,被視為全國第一案。

記者最新獲悉,目前,昆山純高集團向上海法院提起新訴訟請求,指安信信托向昆山純高收取的2335萬元財務(wù)顧問費違規(guī),涉嫌利用受托人身份謀取自身不當(dāng)利益。對此,法院方面已組織雙方交換了證據(jù)材料,但至今尚未開庭審理。

根據(jù)記者獲取的起訴書,2009年,安信信托與昆山純高在信托合同之外,另外簽署了一份《融資框架協(xié)議》,依據(jù)該協(xié)議,昆山純高于2009年至2012年分四次向安信信托支付融資服務(wù)費2335萬元。

是否披露成關(guān)鍵

記者獲悉,根據(jù)上述協(xié)議,昆山純高分別于2009年分三次、2012年一次支付這筆財務(wù)顧問費,訴訟雙方對此均無異議。

以安信信托昆山純高項目信托優(yōu)先受益權(quán)實際募集資金2.15億元來計算,融資服務(wù)費總計占信托項目募資額的10%左右。據(jù)記者了解,這筆費用并沒有在《信托合同》中予以約定,而是以融資協(xié)議形式另行規(guī)定。

“這是一種通行的做法,一般都會另外與資金使用方約定顧問費,而不是在信托合同里面約定?!睎|部一家信托公司高管對記者稱。

對此,昆山純高起訴認為,“安信信托收取的融資服務(wù)費以及信托收益補償款的行為,依法構(gòu)成利用受托人地位謀取不當(dāng)利益的行為,系違法行為”。

“首先,信托公司已經(jīng)收取了信托報酬,再收取財務(wù)顧問費系雙重收費;同時,這筆財務(wù)顧問費高昂,遠遠超過銀行存貸利息差,但是,銀行卻需要承擔(dān) 貸款無法收回的風(fēng)險,信托則不然,依法信托公司無需對投資人承擔(dān)償付信托本金和收益的責(zé)任財務(wù)顧問費一般是多少,而承擔(dān)該責(zé)任的應(yīng)為信托財產(chǎn)?!崩ド郊兏叻矫娲砺蓭煛⑸虾=?領(lǐng)城達律師事務(wù)所周吉高稱。

記者獲悉,目前對于昆山純高對于財務(wù)顧問費的起訴,法院方面已組織雙方遞交了交換了證據(jù)材料,但至今尚未開庭審理。

不過,根據(jù)記者獲取的純高案一審判決,法院方面有所提及財務(wù)顧問費財務(wù)顧問費一般是多少,稱“此部分費用雖未在《信托合同》中予以約定,但在信托公告中,有將該筆費用的支付及依據(jù)作為備注,且原告確實通過案外投資者替昆山純高募集2.15億元,完成了融資任務(wù)”。

對此,昆山純高稱,“這筆財務(wù)顧問費僅是對一般受益權(quán)投資者進行披露,即僅對認購劣后信托受益權(quán)的昆山純高進行了披露,而對認購優(yōu)先級受益權(quán)的個人投資者,則未在公告中予以披露。”

也就是說,信托投資者本身對信托公司收取該筆財務(wù)顧問費并不知情。對此,9月18日,記者聯(lián)系了安信信托相關(guān)人士,對方未予以置評。

“如果在信托投資者不知情情況下,以信托項目來獲取巨額的額外收益(除信托報償),則涉嫌以受托人身份謀求自身不當(dāng)利益?!崩ド郊兏叻Q,且信托公司在不承擔(dān)任何風(fēng)險情況下,取得高于信托投資者收益,不合常理。

行業(yè)“潛規(guī)則”?

“一般對于該筆財務(wù)顧問費,部分信托公司會在信托公告中披露,但部分公司對此也不進行披露。對外面的說法是,‘這屬于商業(yè)機密,不方便公開’。”上述信托公司高管稱,事實上,這部分收入構(gòu)成了信托公司主要收入,已成為信托業(yè)“潛規(guī)則”。

據(jù)記者調(diào)查得知,昆山純高項目中,安信信托收取的財務(wù)顧問費在行業(yè)中,尚處于中等,不少信托公司收費甚至達到信托投資者收益的2倍。

一個較為激進的案例顯示,2009年,一家信托公司與上海一家地產(chǎn)商成立了一款信托,該筆信托收益為9%和9.5%,而地產(chǎn)商融資成本則高達30%,剩余大部分費用由信托公司以財務(wù)顧問費方式取得。

“這款信托的模式為,信托公司以購買股權(quán)形式介入,以4億元信托資金購買了該地產(chǎn)公司90%左右的股權(quán),信托公司處于控股位置,地產(chǎn)公司在3年后承諾回購股權(quán)。”一位知情人士稱。

2012年,該筆信托到期,地產(chǎn)公司由于銷售不暢,未能籌集足夠資金回購股權(quán),這家信托公司提出,再成立一款新信托來接這款信托。

據(jù)悉,這款新成立信托募集資金5.2億元,償還了上一款信托本息(包括本金和最后一年利息),這筆新信托收益仍然為30%。

“但一年后,2012年,地產(chǎn)商仍無法還款,信托公司將其告上上海法庭,雙方現(xiàn)在正在官司中,該信托公司訴請的資金已超過7億元,包含本息以及其他各種費用。”該知情人士稱。

他表示,如果綜合計算上述信托產(chǎn)品的融資成本,已超過人民銀行同期基準貸款利率的4倍,幾乎可以劃入高息借貸的行列。

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