財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警(財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)有哪些)

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)有哪些?財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警系統(tǒng)對(duì)于經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)正常的公司和即將陷入財(cái)務(wù)危機(jī)的公司，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警哪些財(cái)務(wù)指標(biāo)最具有預(yù)測(cè)能力，可能因時(shí)間和行業(yè)不同而不同。但是，作為公司的高層管理者，通常必須重點(diǎn)觀察如下財(cái)務(wù)指標(biāo)的變化趨勢(shì)：

（1）三大增長(zhǎng)指標(biāo)：銷售收入增長(zhǎng)率、利潤(rùn)增長(zhǎng)率和經(jīng)營(yíng)凈現(xiàn)金增長(zhǎng)率。重點(diǎn)觀察3—5年來(lái)三大增長(zhǎng)指標(biāo)的同步性、穩(wěn)定性、相關(guān)性及其與同行業(yè)平均增長(zhǎng)率的差異性。一般來(lái)說(shuō)，如果銷售增長(zhǎng)指標(biāo)增長(zhǎng)，但利潤(rùn)增長(zhǎng)和現(xiàn)金增長(zhǎng)相對(duì)滯后，或三大增長(zhǎng)率指標(biāo)顯著低于同行業(yè)平均水平財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，可能預(yù)示著公司未來(lái)的財(cái)務(wù)狀況存在潛在危機(jī)。（2）三大資產(chǎn)使用效率指標(biāo)：總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度、存貨周轉(zhuǎn)速度和應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)速度。重點(diǎn)觀察3—5年來(lái)三大資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)及其與同行業(yè)平均水平的差異程度。一般來(lái)說(shuō)，如果三大資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度指標(biāo)出現(xiàn)下降趨勢(shì)，或者顯著低于同行業(yè)的平均水平時(shí)，可能預(yù)示著公司的財(cái)務(wù)狀況趨于惡化。（3）三大利潤(rùn)率指標(biāo)：銷售利潤(rùn)率、ROE和ROA。重點(diǎn)觀察3—5年來(lái)三大利潤(rùn)率指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)及其與同行業(yè)平均指標(biāo)的差異程度。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)三大利潤(rùn)率指標(biāo)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警，或者顯著低于同行業(yè)的平均水平時(shí)，可能隱含著公司財(cái)務(wù)狀況惡化的可能。（4）三大負(fù)債程度指標(biāo)：總資產(chǎn)負(fù)債率、長(zhǎng)期負(fù)債與總資產(chǎn)之比、長(zhǎng)期負(fù)債與權(quán)益之比。重點(diǎn)觀察3—5年來(lái)三大負(fù)債程度指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)及其與同行業(yè)平均水平的差異程度。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)三大負(fù)債程度指標(biāo)呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警或者顯著高于同行業(yè)的平均水平時(shí)，可能預(yù)示著公司未來(lái)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)加劇。（5）四大償債能力指標(biāo)：基于EBIT的利息保障倍數(shù)、基于EBITDA的本息保障倍數(shù)、基于現(xiàn)金的利息保障倍數(shù)和基于現(xiàn)金的本息保障倍數(shù)。財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警重點(diǎn)觀察3—5年來(lái)四大償債能力指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì)及其與同行業(yè)平均水平的差異程度。一般來(lái)說(shuō)，當(dāng)四大償債能力指標(biāo)呈現(xiàn)下降趨勢(shì)，或者明顯低于同行業(yè)平均水平時(shí)，可能預(yù)示著公司未來(lái)的償債能力下降。

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