3月29日，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈多家上市公司二級市場股價下挫，導致市值縮水。其中，北坡股份、歌爾股份、立訊精密、聞泰科技、共達電聲、藍特光學、精研科技等公司跌幅超5%。
在業(yè)內(nèi)看來，這或是受蘋果對iPhone SE和AirPods砍單的傳言影響。私募排排網(wǎng)旗下融智投資研究員彭榮輝在接受《證券日報》記者采訪時表示，AirPods砍單的可能性較大，現(xiàn)階段消費電子已經(jīng)進入存量博弈，蘋果生態(tài)新增用戶數(shù)減少，同時來自安卓系的競爭也很激烈。若明確砍單，對國內(nèi)蘋果鏈公司業(yè)績確有負面影響，具體要看蘋果在其客戶表中占比。
當日，立訊精密在互動平臺表示，公司聲學可穿戴產(chǎn)品與客戶保持穩(wěn)定合作，目前訂單情況如預期增長，且正常落地，不存在公司最大的客戶砍單情況，請投資者注意甄別網(wǎng)絡不實信息。
智能手機銷量下滑
Air Pods大概率減產(chǎn)
此前有報道稱，由于需求弱于預期，蘋果計劃在下一季度少生產(chǎn)約20%的iPhone SE，或比原定計劃少生產(chǎn)約200萬至300萬部。此外，蘋果還將其2022年全年的AirPods無線耳機訂單減少了1000多萬個，因需求冷淡而縮減庫存水平。
中國市場手機銷量下滑已有預兆。根據(jù)中國信通院數(shù)據(jù)，2022年2月份，國內(nèi)手機市場總體出貨量1486.4萬部，同比下滑31.7%，環(huán)比下滑55%，同比下降主要因去年春季新機提前發(fā)布導致同期基數(shù)較高所致，環(huán)比下降主要因市場需求季節(jié)性回落所致。
從品牌層面來看，2月份國產(chǎn)品牌與海外品牌銷量雙降，其中蘋果新機iPhone13系列景氣度下滑。從信通院發(fā)布銷售數(shù)據(jù)來看，今年以來智能手機出貨量呈降低趨勢。
達睿咨詢創(chuàng)始人馬繼華對記者表示，疫情未結(jié)束、地緣沖突、通脹預期都讓整個產(chǎn)業(yè)鏈受損，同時部分工廠無法全線開工，智能手機的產(chǎn)能亦受限公司上市，部分元器件或存在短缺情況。在這種情況下，包括蘋果在內(nèi)的手機廠商，都會對產(chǎn)品線做出調(diào)整，AirPods減產(chǎn)幾乎是必然的事情。
“砍單”關乎業(yè)績預期
蘋果A股小伙伴多方押注
即使在當下，成為蘋果供應商亦是對消費電子生產(chǎn)企業(yè)實力的一種肯定。同花順數(shù)據(jù)顯示，截至3月29日，105家蘋果概念股總市值已超2萬億元。
隨著年報披露季到來，已經(jīng)有20家蘋果概念股發(fā)布了2021年年報。數(shù)據(jù)顯示，這20家上市公司營業(yè)收入均實現(xiàn)不同程度的增長，17家上市公司實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤同比增長。
在彭榮輝看來，當下的蘋果產(chǎn)業(yè)鏈業(yè)績整體比較好，一旦“砍單”將降低未來業(yè)績增長預期。如此看來，“砍單”將對這一產(chǎn)業(yè)鏈的上下游企業(yè)業(yè)績預期產(chǎn)生較大影響。
因為“砍單”，今年1月份公司上市，歐菲光發(fā)布了業(yè)績預虧的公告。對此，公司解釋稱，2021年凈利潤同比降幅較大的主要原因之一是境外特定客戶終止采購關系產(chǎn)生的影響：公司與特定客戶相關的產(chǎn)品出貨量同比大幅度下降。公司承擔了與特定客戶業(yè)務相關的子公司在終止采購關系后所產(chǎn)生的運營成本。
彼時，有媒體報道稱，歐菲光被踢出了蘋果產(chǎn)業(yè)鏈。歐菲光案例在前，如何降低對蘋果的業(yè)績依賴已經(jīng)成為諸多產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)上市公司探索的課題。
彭榮輝表示，整體來看，國內(nèi)蘋果產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)一直在努力降低對蘋果的業(yè)績依賴，包括拓展安卓系客戶小米、OPPO、vivo、華為，從消費電子往汽車電子拓展等。
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