財務(wù)風(fēng)險管控(企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控措施分析)

企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控措施分析摘要:對于企業(yè)而言,財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的,無法 完全避免。在企業(yè)實際運(yùn)營過程中,財務(wù)風(fēng)險會對企業(yè)經(jīng)濟(jì) 活動產(chǎn)生一定影響,特別是在企業(yè)商品經(jīng)濟(jì)活動過程中,部 分企業(yè)為了追求效益最大化,反而會受到風(fēng)險因素束縛而造 成損失。要保證企業(yè)健康發(fā)展,就必須加強(qiáng)企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管 控,為企業(yè)運(yùn)營創(chuàng)造出一個穩(wěn)定的環(huán)境。基于此財務(wù)風(fēng)險管控,本文對企 業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控進(jìn)行了綜合性分析,并提出了相關(guān)策略,以 供參考。 關(guān)鍵詞:財務(wù)風(fēng)險 預(yù)警一、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險概述 對于任何企業(yè)而言,財務(wù)風(fēng)險是客觀存在的。它主要是 指由于公司財務(wù)結(jié)構(gòu)不合理、融資不當(dāng)、債償能力不足等導(dǎo) 致投資者預(yù)期收益下降的風(fēng)險。在企業(yè)經(jīng)營活動中,企業(yè)往 往會追求效益最大化,會根據(jù)相關(guān)信息資料及當(dāng)前掌握的狀 況來編制財務(wù)經(jīng)濟(jì)預(yù)算、制定財務(wù)政策。但受到諸多不確定 因素影響,會讓企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動出現(xiàn)一定程度的不確定性,可 能得到預(yù)期收益,也可能出現(xiàn)一定程度損失。在這種情況下, 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險也表現(xiàn)了兩面性――財務(wù)風(fēng)險可能會給企業(yè)獲 取效益的機(jī)會,也可能給企業(yè)帶來財務(wù)危機(jī)。除客觀性及不 確定性特征外,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險還包括了以下特征:一是動態(tài) 性。財務(wù)風(fēng)險的發(fā)生及其所造成的結(jié)果,會隨著內(nèi)外部因素 的變化而變化的,這就使得財務(wù)風(fēng)險具備了動態(tài)性特征。

二 是全面性。企業(yè)財務(wù)風(fēng)險貫穿于企業(yè)生產(chǎn)、經(jīng)營活動的全過 程當(dāng)中。從資金籌備、計劃制定到生產(chǎn)銷售,再到利潤分配 等,各個環(huán)節(jié)均存在一定的財務(wù)風(fēng)險。三是激勵性。企業(yè)若 要產(chǎn)出更多效益,并保持穩(wěn)定的經(jīng)營狀態(tài),必然要對財務(wù)風(fēng) 險因素進(jìn)行控制。換句話說,財務(wù)風(fēng)險對企業(yè)具有一定督促 作用,可促使其化被動為主動,積極防范財務(wù)風(fēng)險,以此來 提升企業(yè)資產(chǎn)安全性。 二、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險各階段表現(xiàn) 在企業(yè)發(fā)展的不同階段,所呈現(xiàn)的風(fēng)險特征存在著一定 差異性。在籌資階段,企業(yè)需要對成本效益關(guān)系充分考慮, 盡量維持風(fēng)險、成本及預(yù)期收益三者之間的平衡。若負(fù)債比 例愈高,權(quán)益收益率也就愈高,也就意味著外借資本能力愈 強(qiáng),但會給企業(yè)帶來較大的還本付息壓力。若經(jīng)營不當(dāng),便 可能造成較為嚴(yán)重的財務(wù)風(fēng)險。在投資階段,短期資產(chǎn)投資 可促進(jìn)企業(yè)資金周轉(zhuǎn),并有利于提升資金流動性,但回報率 相對較低;長期投資盡管回報率較高,但需要大額資本運(yùn)作, 時間周期較長,且投資未來報酬存在一定不確定性,一旦關(guān) 鍵環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,可能會給企業(yè)帶來較大風(fēng)險。在資金運(yùn)營 階段,貨幣資金流動會給企業(yè)帶來較大影響,若因貨幣資金 流動性不足而造成資金鏈斷裂,將會對企業(yè)日常運(yùn)營帶來嚴(yán) 重阻礙。

總體上來看,企業(yè)財務(wù)風(fēng)險因素是多方面的,并且 財務(wù)風(fēng)險的出現(xiàn)并不是單方面因素所致,而是由多種因素共 同作用而成,所以在企業(yè)財務(wù)風(fēng)險控制過程中,需要進(jìn)行綜 合性考慮,保證效益與風(fēng)險平衡化。 三、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成原因分析 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險形成原因主要包括以下幾個方面:一是宏 觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境。宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境會對市場產(chǎn)生潛在性作用,而這 種潛在性作用,會對部分行業(yè)乃至企業(yè)運(yùn)營產(chǎn)生影響,或為 其創(chuàng)造更好的發(fā)展條件,或給其帶來一定的財務(wù)風(fēng)險。例如, 當(dāng)出現(xiàn)供求關(guān)系不平衡時,會導(dǎo)致通貨膨脹出現(xiàn),即反映為 實體價值不斷上升,資金價值持續(xù)貶值。對于企業(yè)而言,會 造成其借款利率愈來愈高,讓企業(yè)的利率風(fēng)險愈來愈大。二 是內(nèi)控機(jī)制不健全。部分企業(yè)由于內(nèi)控機(jī)制不健全,導(dǎo)致日 常運(yùn)營活動無法規(guī)范化實施,日積月累,便可能產(chǎn)生潛在性 的財務(wù)風(fēng)險。例如,財務(wù)審計與財務(wù)部門無法獨(dú)立存在時, 便會影響到財務(wù)監(jiān)控的成效,財務(wù)風(fēng)險發(fā)生概率也會隨之上 升。三是投資決策不合理。部分企業(yè)在資金到手后,由于投 資決策不合理,導(dǎo)致投入資金未能產(chǎn)生預(yù)期效益,致使財務(wù) 風(fēng)險產(chǎn)生。 四、企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控策略分析 (一)構(gòu)建財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng) 通過構(gòu)建健全的財務(wù)風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng),可讓企業(yè)提早發(fā)現(xiàn) 潛在風(fēng)險,并采取針對性手段予以控制,降低風(fēng)險因素所造 成的影響。

首先,要根據(jù)企業(yè)實際經(jīng)營狀況及資本實力,設(shè) 置合適的風(fēng)險預(yù)警指標(biāo),包括獲利能力、經(jīng)濟(jì)效率、償債能 力、財務(wù)彈性空間等。將預(yù)警值賦予上述指標(biāo),從而對風(fēng)險 因素進(jìn)行事先控制。其次,要充分利用現(xiàn)金流,對財務(wù)風(fēng)險 進(jìn)行預(yù)測。企業(yè)所面臨的財務(wù)風(fēng)險并不是一成不變的,而是 具有動態(tài)性特征。通過捕捉現(xiàn)金流,可從一定程度上將這些 動態(tài)性特征反映出來,從而對風(fēng)險進(jìn)行預(yù)測。當(dāng)企業(yè)流動資 產(chǎn)較大,而現(xiàn)金流較小時,就需要對應(yīng)收賬款及存貨量進(jìn)行 分析。若應(yīng)收賬款過多,這說明賒銷管理方面存在一定問題, 也就意味著企業(yè)需要對進(jìn)貨渠道加強(qiáng)監(jiān)管。通過制定現(xiàn)金流 預(yù)測表,可從一定程度上預(yù)防財務(wù)風(fēng)險發(fā)生。另外,企業(yè)要 清晰知曉自身實際盈利能力,通過加強(qiáng)資產(chǎn)管理讓自身始終 具備可靠的盈利能力,以穩(wěn)固企業(yè)基礎(chǔ),為持續(xù)性發(fā)展提供 動力。 (二)完善內(nèi)控制度 通過完善內(nèi)控制度,可為企業(yè)創(chuàng)造出一個相對穩(wěn)定的內(nèi) 部環(huán)境,即便企業(yè)遇到財務(wù)風(fēng)險事件,也可抵御其不良影響, 將損失降至最低。企業(yè)內(nèi)部控制是一項系統(tǒng)性、綜合性的工 作,涉及面較廣,包括財務(wù)、生產(chǎn)、銷售、市場、客戶、人 力資源管理等多個環(huán)節(jié),建立健全的內(nèi)控制度,可為企業(yè)規(guī) 范化運(yùn)作提供導(dǎo)向。

在內(nèi)部控制實施過程中,內(nèi)部審計是關(guān) 鍵環(huán)節(jié)之一。企業(yè)應(yīng)單獨(dú)成立內(nèi)部審計部門,并賦予其對應(yīng) 的權(quán)責(zé),使其能夠?qū)ζ髽I(yè)運(yùn)營進(jìn)行有效監(jiān)督,保證財務(wù)信息 數(shù)據(jù)的真實性與準(zhǔn)確性,從而將財務(wù)風(fēng)險“扼殺于搖籃中”。 (三)提升財務(wù)決策準(zhǔn)確率 很多企業(yè)在進(jìn)行財務(wù)決策時往往以經(jīng)驗為導(dǎo)向做出決 定。但隨著市場形勢變化的不斷加快,經(jīng)驗主義往往會出現(xiàn) 一定滯后性,容易與市場發(fā)展形勢產(chǎn)生偏離,一旦出現(xiàn)決策 失誤,可能會給企業(yè)帶來嚴(yán)重?fù)p失。在當(dāng)前信息化時代下, 企業(yè)要尊重客觀性數(shù)據(jù),以實踐為標(biāo)尺。在制定財務(wù)決策時, 要以詳細(xì)的可行性報告作為支撐,通過綜合分析自身資金狀 況、資金鏈運(yùn)轉(zhuǎn)情況及現(xiàn)金流等,選擇科學(xué)、可行的投資方 (四)加強(qiáng)資金管理資金管理的關(guān)鍵在于保證資金安全,這就要求企業(yè)做到 每日報賬,讓管理者能夠?qū)γ咳浙y行存款收支情況及金額充 分掌握。同時,要對庫存現(xiàn)金做到日結(jié)日清。出納要對賬務(wù) 進(jìn)行詳細(xì)核實,杜絕白條抵庫,以保證資金安全。還要根據(jù) 企業(yè)日常業(yè)務(wù)情況、貨幣資金使用規(guī)模等,合理留存現(xiàn)金, 以滿足業(yè)務(wù)需要。通過適量的庫存現(xiàn)金,降低資金丟失風(fēng)險。 對于應(yīng)付賬款,應(yīng)提前做好相關(guān)預(yù)算工作,在款額到期時, 需及時調(diào)度資金,保證順利支付[5]。

另外,企業(yè)要做好應(yīng)收 賬款管理,對于不同類型的客戶要采取建檔管理,并根據(jù)客 戶實際情況劃分出的不同的賒銷額度,通過細(xì)化市場管理來 降低財務(wù)風(fēng)險。在此,基礎(chǔ)上還要做好賬齡分析,以此來明 確收賬重點(diǎn),從而提升應(yīng)收賬款的收現(xiàn)效率。為企業(yè)資金鏈 健康運(yùn)轉(zhuǎn)提供保障。對于應(yīng)收賬款還應(yīng)該充分落實跟蹤管理 制度,對壞賬實施責(zé)任追究,并將其納入業(yè)績考察。 (五)優(yōu)化企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu) 對于企業(yè)日常經(jīng)營而言,企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)具有其優(yōu)越 性,由專業(yè)團(tuán)隊負(fù)責(zé)專業(yè)事項,可大幅度提升企業(yè)經(jīng)營效率。 但在部分情況下,由于企業(yè)所有者與經(jīng)營者的目標(biāo)不同,且 利益不同,會導(dǎo)致實際經(jīng)營出現(xiàn)偏差,反而會對企業(yè)經(jīng)濟(jì)效 益產(chǎn)生影響。因此,企業(yè)所有者要善于利用激勵措施如高薪 資待遇、精神獎勵、股票期權(quán)等來調(diào)動經(jīng)營者的積極性,盡 可能保持相同的目標(biāo),讓企業(yè)收獲更大的利潤。 五、結(jié)束語 企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控不在于一朝一夕的成效,而是要保持 其持久穩(wěn)定實施。通過完善內(nèi)控制度、加強(qiáng)資金管理及建立 有效的風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)等措施,將財務(wù)風(fēng)險控制在最小范圍 內(nèi),為企業(yè)穩(wěn)定發(fā)展提供保障。 參考文獻(xiàn): [1]宋平.現(xiàn)代企業(yè)財務(wù)風(fēng)險表現(xiàn)形式及管控措施[J].現(xiàn)代 營銷(學(xué)苑版),2012(01):116-117 [2]彭曉奕.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險成因及其防范措施分析[J].商, 2012(05):58-59 [3]姚紅.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險管控的具體措施[J].中國商貿(mào),2014(36):67-69 [4]佟賀君.企業(yè)財務(wù)風(fēng)險的控制對策及防范措施[J].中國 管理信息化財務(wù)風(fēng)險管控,2014(24):31-33 [5]劉暢,馮衛(wèi)娟.企業(yè)提升財務(wù)風(fēng)險管控能力的舉措[J]. 經(jīng)營與管理,2016(02):87-88

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